自1956年“平滑模型”的出现开始了对股利政策的不断研究,并在“MM股利无关论”结论问世后衍生出了一系列在实际应用上更贴合情况的理论模型。我国更是在证券市场发展历程中,逐渐认识到股利研究的重要性,成为近几年经济发展的热门问题之一。但在以往的研究中,金融行业的上市公司由于其特殊性都被排除在研究序列的数据之外,而针对金融行业的股利研究对比于其行业在我国的经济地位和股本体量显然不足。我国金融行业上市公司在沪深A股的总市值中占据将近20%的比例,近几年商业银行、证券公司和其他类型的金融企业的上市数量也持续增加,金融业公司的股价波动更是会造成对整体经济环境的巨大影响。所以从以上的角度看,对金融行业股利政策的研究不仅对其企业的内部稳定有举重轻重的作用,更有利于我国资本市场健康发展。企业的绩效作为股利支付的影响因素之一,影响着公司的财务活动和未来的发展前景,同样股利支付体现了公司投融资程度,反映了对股东的回报能力。本文研究的问题主要从两个角度入手:第一个角度是过去的公司绩效是否能对股利支付产生影响。另外一个角度则是过去的股利支付制定是否能对企业绩效产生影响以及产生何种影响。从而可以在已知的股利政策信息的条件下考察是否能对以后的企业经营能力做出判断,提供预测基础,以此构成了企业绩效和股利支付的连锁效应。本文的研究思路是以概括到现状分析再到实证的研究,将过去学者对于股利与企业绩效关系的理归纳概括为三类,分别是无关论、促进论和抑制论,并针对金融行业的相关研究进行单独整理;并根据现行股利支付特点、金融业自身发展近况和股利问题进行阐述;针对企业绩效对股利政策的影响以及历史股利政策对企业绩效的影响做出假设,后采用2008年-2019年金融行业公司的股利支付情况和财务情况,对面板数据进行了实证分析,并根据结果对金融行业上市公司提出三个角度的建议。本文的主要创新点在于:（1）分别建立了两个视角的模型,连接历史绩效—股利政策—未来绩效的实证关系。（2）通过分布滞后方法表示历史的经营表现并讨论最优滞后期从而避免回归内生性问题。最后结论验证了本文先前的部分假设同时也否定了部分假设,公司过去绩效越好,公司对于股利支付的倾向越显著,公司绩效的高低与股利支付水平二者关系在金融业公司中并不显著;过去的股利支付又对企业未来绩效呈现正向的影响关系。本文研究针对金融行业上市公司的特殊性以及实证结果提出股利政策方面和经营方面的建议,同时对投资者提供思路,希望能进一步规范金融类企业的股利支付行为。第一,金融业企业在稳健经营的基础上拓展盈利水平,为未来股利支付的持续性和稳定性提供保障;第二,对于监管方面而言,应继续完善我国金融行业股利分配的相关条例,规范企业行为;第三对于投资者而言,加强对投资对象股利政策的长期关注,引导科学投资意识的树立。