本文以资本市场的非线性特征及预测理论为研究对象,重点进行了以下几方面的研究:1.论述了经典资本市场理论,指出了经典资本市场理论是线性范式的,尽管它对于推动金融理论的发展起到了至关重要的作用,但随着科学技术的发展,特别是非线性理论与技术的发展,线性范式下的资本市场理论显露出诸多弊端,很难准确地描述当今资本市场复杂多变的行为。2.总结并展望了分形理论、混沌理论、小波理论、突变理论等非线性科学在资本市场理论中的发展和作用。3.介绍了分形的基本知识和分形市场理论,探讨了分形市场理论与有效市场理论的差异,指出分形市场理论能够更好地描述资本市场的行为以及揭示资本市场演化发展的内在复杂性产生的根源。4.研究了资本市场分形特征的检验方法,对中国证券市场的分形特征进行了实证检验,得出的结论是:上海证券市场和深圳证券市场都具有自相似性、状态持续性、长期记忆周期等明显的分形特征,不属于EMH所描述的有效市场。比较上海和深圳两个市场,无论是日数据还是周数据,上海证券市场的Hurst指数比深圳证券市场的Hurst指数都相应的大一些,上海证券市场比深圳证券市场的价格变动偏离随机游走的程度也大一些。这说明上海证券市场的分形特征比深圳证券市场的分形特征更明显一些,市场有效性更差一些。5.介绍了混沌理论的基本概念,重点介绍了混沌动力系统的基本特征,即内在随机性、蝴蝶效应和奇异吸引子。解释了关联维和Lyapunov指数的意义,编制了相应的计算程序,实际计算了上海证券市场和深圳证券市场的关联维和最大Lyapunov指数。6.研究了资本市场的混沌行为和资本市场混沌特征的判定方法。对我国证券市场的混沌特征进行了实证检验,检验结论是:上海证券市场和深圳证券市场都存在弱混沌性。对人民币兑美元汇率的非线性特征进行了实证研究,所得结论是:人民币兑美元的汇率数据的分形特征明显,但几乎不存在混沌现象。7.研究了资本市场的预测方法,重点研究了相空间重构理论基础之上资本市场的非线性预测技术,并分别以意大利里拉兑美元汇率和我国证券市场为例,对递归非线性模型和非线性自相关混沌预测模型的预测效果进行了实证检验,结果证明其预测效果比较理想。