长期以来,中国农村信用社作为农村金融市场中的正规金融机构之一,对解决农村贷款难、农民增收慢、农业现代化发展等农村现实问题发挥了重要作用。2003年8月,国务院出台《深化农村信用社改革试点方案》(国发[2003]15号),要求按照“明晰产权关系、强化约束机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”的原则对农村信用社进行改革,自此,以积极推进股份制改革为核心内容的新一轮农村信用社改革正式揭开序幕。从2003年改革至今,不难发现,此次改革成效显著,是农村金融体制改革的一项“破冰”之举,对推动农村信用社转型与可持续性发展具有标志性价值。与此同时,学术界对农村信用社产权改革效果如何进行有效分析一直争论不休。因此,构建科学的理论分析框架,对农村信用社改革的实施效果进行分析,显得尤为重要。作为首批深化改革试点省份之一,陕西省农信社经过10多年发展,总体势头较好,经营实力逐步提高,均高于全国平均水平,改革成效较为明显。鉴于此,本文以陕西省农村信用社为例,在构建农村信用社产权改革效果理论分析框架的基础上,首先归纳总结农村信用社发展历程、发展现状和存在问题,并从总体生产效率变化及收敛性、内部资本充足率和外部普惠金融服务水平三个维度综合分析改革效果,同时设计提出具有可操作性和前瞻性,且符合陕西省地方特色的农村信用社改革的总体战略方案构想与对策建议,这些研究不仅是当前迫切需要解决的重大问题,也是学术界对农村信用社改革相呼应的前沿问题之一,具有重要的理论价值与现实意义。按照上述逻辑关系,论文研究结论如下:第一,在分析产权改革与农村信用社总体生产效率变化及收敛方面,发现考察期内陕西省农村信用社总体上保持着静态效率提升与动态全要素生产率增长态势,但生产效率水平并不高,静态生产效率和动态GML指数年均值分别为0.600和1.071。不同地区和不同产权组织形式农村信用社静态效率与动态生产率表现出不同特征。不同地区中,一级法人农村信用社动态生产率增长最快,但静态效率却出现严重异化,说明深化改革应因地制宜,切忌“一刀切”;不同产权组织形式中,一级法人农村信用社静态效率低于农合行和农商行,但动态生产率增长最快,“追赶效应”明显;此外,陕西省农村信用社生产效率表现出显著的收敛性特征,随着时间的推移,不同地区和不同产权组织形式农村信用社生产效率差异逐步缩小,产权改革对农村信用社效率的影响呈倒“U”型变化趋势,并出现相对停滞状态,需引起关注。第二,在分析产权改革与农村信用社内部资本充足率变化方面,发现考察期内一级法人农村信用社的改制对提升资本充足率有显著影响,农村信用社产权改革显著降低了农村合作银行资本充足率水平,但对农村商业银行作用不明显,说明农村合作银行产权体制具有明显的过渡性特征,农村商业银行改革的滞后效果还有待关注。从时间和地区的影响结果发现,虽然农村信用社产权改革有效改善了其资产质量与资本充足性,但影响效果已呈现出明显的弱化趋势。这主要来自于中央政府的政策性补偿和地方政府的资金捐赠等外部政策影响,而不是自身产权组织形式的变化。随着内外部环境的变化,农村信用社发展未来依然存在诸多困难。政府主导的农村信用社产权改革已取得明显效果,但仅仅是局部受益,而非全部受益。第三,在分析产权改革与农村信用社外部普惠金融服务水平方面,从普惠渗透度、使用度、效用度与承受度四个维度构建农村信用社普惠金融服务水平评价指标体系,运用Cov-AHP方法确定各指标权重,并借助Oaxaca-Blinder分解方法,深入探讨了不同地区和不同产权组织形式农村信用社普惠金融服务水平差异的主要原因。分析发现:中间业务交易金额与当地生产总值之比、农户拥有农信社银行卡数量、存款加权利率水平和贷款加权利率水平是提高农村信用社普惠金融服务水平最重要的四个指标;陕西省农村信用社普惠金融总体服务水平较低,年均值仅为0.196,不同地区和不同产权组织形式农村信用社提供普惠金融服务水平差异较大,并呈现出分化格局;投资环境、产业结构、竞争环境、政府财政支出和城乡收入差距对农村信用社普惠金融服务总体水平有显著影响。第四,提出深化陕西省农村信用社改革的金融控股集团化模式战略、多元化经营战略、资本运营战略和区域协同战略等总体战略方案设计,并提出加快省联社管理体制改革;提高农村信用社资本聚集能力;提高农村信用社普惠金融产品与服务渗透度;建立政府诱导型市场改革机制和政策体系;加大农村金融市场开放力度;实行差异的去“内卷化”监管制度;加快农村金融法律法规的修订;优化农村金融生态环境等促进陕西省农村信用社改革方案实施的对策建议。