长寿风险指的是个体或群体未来的平均实际寿命高于预期寿命而产生的风险,人类寿命延长的不确定性给全世界人寿保险行业的风险管理带来了巨大的挑战。在我国,随着人口预期寿命的不断提升以及出生率的下降,逐渐面临严重的老龄化问题,人口老龄化加剧了长寿风险给保险业带来的威胁。而与此同时,我国现阶段对于长寿风险管理的探索仍然不足,特别在死亡率相关证券和衍生品的应用方面,大多研究仅停留于理论的可行性分析,没有足够的数据参考资料。因此,本文以我国最新人口统计数据为基础,量化研究多种情形下死亡率远期合约对冲我国长寿风险的有效性,为我国长寿风险管理提供参考。本文首先使用ACF（0）多人口死亡率模型对我国男性群体死亡率和城市男性子群体死亡率进行拟合,并将其拟合效果与Lee-Carter单一人口死亡率模型进行比较,验证了 ACF（0）模型的适用性,而后根据ACF（0）模型预测结果分析了我国面临的人均寿命延长趋势和长寿风险。接着,本文将管理确定给付型养老金计划的长寿风险作为目标,以死亡率远期合约为对冲工具,推导了浮动利率下无模型静态对冲和Delta动态对冲的最优对冲数量公式,并设定了三个对冲有效性的衡量指标。之后,基于前文的我国死亡率预测结果,本文量化分析了无模型静态对冲和Delta动态对冲下使用死亡率远期合约管理我国长寿风险的有效性以及基差风险、利率水平、长寿风险水平对其有效性的影响,并从实践角度分析了两种对冲方式的适用情况。最后,基于前文研究,本文对在我国实践死亡率远期合约对冲长寿风险提出几点建议。