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对于同时发行A股和H股的公司来说，AH股价差问题一直存在。目前，A股相对于H股普遍存在溢价现象。“沪港通”作为内地股票市场和香港股票市场的互联互通机制，对两地股票市场具有非常重要的作用。 本文利用Johansen检验方法对沪港通开通前后的上证综指和恒生指数，以及深圳综指和恒生指数分别进行协整检验，得出了沪港通有利于加强沪市与港市联动性的结论。 在此基础上，本文通过对沪港通标的中的AH交叉上市公司股票进行实证分析，探究了A股市场和H股市场的相对流动性、相对股本数量与相对利率水平以及沪港通交易规模与AH股价差的相关关系，得出了沪港通交易机制对AH股价差的影响较为显著的结论。