近年来,中国应该如何实现产业升级受到学术界的广泛关注,而产业升级的实现取决于产业内代表性企业是否能够实现优化升级。国有资本授权经营体制改革立足于国有企业进行高质量发展的需要,对于激发国有企业的发展潜力、持续推进国有企业实现转型升级十分关键。在国有资本授权经营体制改革中,所建立的以管资本为主的新型授权模式将是否有效促进了国有企业升级,及其对国有企业升级的作用机制与影响效果尚有待分析和讨论。本文以国有资本授权经营体制改革所提供的准自然实验为契机,对国有资本授权经营体制改革如何影响国有企业升级的核心问题进行了探讨;由于企业创新是企业升级的核心决定要素,本文对国有资本授权经营体制改革如何通过激发国有企业创新、进而影响国有企业升级的问题进行了探究。针对以上主要研究问题,本文以2014-2016年纳入国有资本投资运营平台改革试点的中央企业和地方国有企业控股或参股10%以上的A股国有上市公司作为初始总样本,通过倾向得分匹配法与双重差分模型的构建,探究了国有资本授权经营体制改革与企业升级的关系。研究发现:在国有企业被纳入国有资本授权经营改革试点后,能够显著促进企业优化升级,切实反映了国有资本授权经营试点的改革成效;企业创新在国有资本授权经营体制改革对于企业升级的促进作用中发挥了中介作用,提出了关于企业创新对于国有资本授权经营体制改革与企业升级之间关系的作用机制。以上结论经平行趋势检验、安慰剂检验,以及更换代理变量等稳健性检验后,仍然成立。本文的创新主要体现在:第一,本文基于国有资本授权经营体制改革的政策背景,揭示了改组或新设国有资本投资公司与运营公司作为授权承接平台的新型授权体系对于国有企业创新与升级的内在机制与影响机理,丰富了国有资本监管机构与国有企业之间授权经营经济后果的研究;第二,本文以国有企业为研究对象,揭示了国有资本授权经营机制优化与授权模式变化对企业升级的影响机理,丰富了企业升级决定因素的研究;第三,本文聚焦于“国有资本授权经营体制改革”这一准自然实验,检验国有资本授权经营体制改革是否促进国有企业升级,提供了国有资本授权经营体制改革影响国有企业升级的经验证据,进一步丰富和拓展了有关国企改革影响效果及作用路径的研究。本文的研究发现具有以下三点现实意义:第一,基于准自然实验,为国有资本授权经营改革试点的积极效果提供了实证证据,并为国有资本授权经营体制改革的进一步推进以及国企改革相关政策的出台提供了一定的参考;第二,通过证实国有资本授权经营改革试点对于国有企业升级的积极效果,为进一步推进和深化国有资本管理体制改革提供了理论依据并具有重要的政策含义;第三,通过构建国有资本授权经营体制改革对企业升级的影响机理,检验新型授权经营体系的作用效果与改革成效,能够为未纳入国有授权经营改革试点的其他国有企业提高资本配置效率、提升技术创新能力、促进企业升级提供路径参考。