对商业银行而言,利率风险管理是非常关键和核心的环节。在利率市场化进程的加速推进以及国际金融市场的波动背景下,各个层面对银行利率的监督与管理方面的注意力都更加集中,在政策环境的压力下,利率的波动会变得更频繁,因此我国商业银行需要正视利率风险问题并实施有效的防范举措以避免造成不利情况下的大规模损失。本文从如何度量利率风险这一视角进行展开,结合我国近年来的Shibor数据以研究商业银行的基准利率风险,利用GARCH模型在不同形式的分布下以刻画利率波动性,结合Va R（Value at Risk）方法实证分析了我国商业银行利率风险,并进一步从Shbor的报价团中提取报价行团中6家国有商业银行与8家股份制商业银行的拆出利率使用同样的研究方法以比较不同性质商业银行的利率风险差异。基于此,本文一共有五个章节对主题进行研究,可从多种实证结果中发现:基于GED分布形式的ARMA-GARCH模型能够较好的刻画商业银行的波动率,在同业拆借市场上不论是国有还是股份制,其利率的波动对收益存在负向作用,ARMA-GARCH-Va R模型在度量商业银行利率风险方面有较好的适用性;在国有商业银行与股份制商业银行的实证比较上发现两者都存在非对称信息特征,同时国有商业银行还具有股份制商业银行所不具有的反杠杆效应,表明银行间同业隔夜拆借市场上的正面消息对国有商业银行的冲击力更大。最后基于实证结果结合当前现状给出一些适宜中国特色的商业银行风险管理方面的建议,为我国商业银行稳定的经营保驾护航。