国内的存货质押业务因为满足了多方的利益需求而得到迅速发展,然而业务快速发展的背后是业务风险管理不完善而导致的违约事件频发。基于风险与收益角度,银行“贷与惜贷”的二支决策并不符合银行信贷决策的过程,因为二支决策忽略了银行对风险收益难以衡量的业务可能进行延迟决策。另外,存货质押业务是物流企业参与下的为中小企业提供融资服务的金融活动,在某些业务模式下,物流企业也有可能作为信贷决策者参与信贷决策,银行与物流企业不同的合作模式会对业务信贷决策产生不同的影响。因此本文首先将基于决策粗糙集的三支决策引入到存货质押业务信贷决策中,构建了业务选择的三支决策模型。针对三支决策的两个关键变量—阈值和先验概率展开分析,将基于信息系统的估计方法和粗糙集属性约简理论结合,给出了估算先验概率的步骤；并将信号获取成本和资金时间成本引入到延迟决策中,通过信号影响下的判断准确度来估测延迟决策的期望收益,给出了延迟决策的终止条件并得出了决策阈值。然后深入分析了不同业务模式下,银行和物流企业间的合作关系,运用委托代理理论分析了银行给与物流企业最优激励和监督,得出了银行单方决策时的阈值,并得出了银行要求物流企业进行质押物担保时,双方共同对业务决策时的决策阈值。最后,通过算例对两种情况下的决策阈值进行了分析,得出了不同因素对决策阈值的影响。研究发现银行单方决策时,利率、质押率、物流企业监管费率以及银行监督水平均会对信贷决策产生影响,借款企业要想顺利从银行获得融资的方式有两种：一是提供价格波动较小的稳定质押物或者接受银行设定的低质押率,二是在初步议价时接受较高的融资成本。风险分担下物流企业和银行双方决策时,物流企业一定的风险分担有助于业务的达成,然而完全风险分担并不是扩大业务规模的最好方式,银行应该与物流企业深度合作,共同开展业务,另外风险分担时物流企业参与业务决策有效抵制了银行对风险较高业务的放贷,从整体上降低了业务风险。