随着公积金制度的不断完善、公积金贷款规模的逐渐增大,公积金贷款对城镇居民住房需求的影响不断增强,住房公积金贷款政策已经成为各城市调节居民住房需求的主要方式之一。通过分析住房公积金贷款三类基本要素对住宅需求的影响,我们得出：(1)公积金贷款利率对消费者购房需求的影响并不取决于利率的绝对值大小,而是取决于它与商业性住房贷款利率之间的相对大小；(2)住房公积金贷款额度对消费者购房需求的影响程度,要结合各市的住宅市场价格,看住房公积金贷款额度覆盖的住房总价的比例：(3)在房价过高或公积金贷款额度较低的城市,住宅条件改善型和投资需求型消费者,是公积金贷款的主要使用群体。通过数量模型分析,我们发现消费者住房需求与公积金贷款额度成正向关系,在消费者可承受范围内,公积金贷款额度越高,公积金贷款总额占住宅总价的比例越高,能够节约的购房成本就越多,消费者的购房能力越强,从而住房需求也增加的越多；住房需求与公积金贷款利率成反比,公积金贷款利率越高,购房成本下降的越少,对消费者购房能力的保障程度越低,从而抑制消费者的住房需求。计量检验结果显示,住房公积金长期贷款利率对城镇每户住房建筑面积的影响为负向,但并不显著,说明降低住房公积金贷款利率能够降低消费者的购房成本,但公积金贷款利率政策的调整并不能对住房需求产生显著的影响。每户住房公积金贷款额的增加,有效的刺激了城镇居民的住房需求,提高了居民的购房能力,对城镇居民住房水平的提高起到了积极的作用。同时,我们发现住房公积金贷款对住房需求的影响力度的确存在地区性差异,在东部地区公积金贷款额对住房需求的影响力度低于全国平均水平。