深、沪两市联动性及其分析方法研究

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经过十几年的培育和发展,中国证券市场从无到有,由小到大,已成为中国经济生活中不可缺少的组成部分.作为证券市场代表的中国股市在逐步与国际市场接轨的同时,由于中国经济的独特性及政府对股市较强的宏观调控能力等原因使其仍然具有很强的独立性.这种独立性也就造成了中国股市内在的关联性,也即作为中国股市重要组成部分的上海股票广场和深圳股票市场之间必然存在着联动作用.该文以上交所和深交所发布的股价指数为基点,一方面从宏观经济形势、宏观政策法规等角度对上海股票市场和深圳股票市场的联动作用进行了定性的分析;另一方面又采用人工神经网络技术,建立了上海股票市场和深圳股票市场之间预测的BP神经网络模型,从定量的角度分析了它们之间的联动性.
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