作为我国各个行业排头兵的上市公司，它们表现的好坏直接影响到我国经济发展状况。在瞬息万变的市场环境中，每个企业都不得不为实现自身的价值最大化而努力。而要实现企业价值最大化，就必须合理安排企业的资本结构。那么，什么样的资本结构是合理的?有什么评价依据及指标?资本结构的影响因素有哪些?如何优化资本结构?如何提出针对我国企业实际情况的优化资本结构的策略及建议?本文正是循着这么一条不断深入的思路，采用理论分析与实证分析相结合的方法，在逐步解答问题的过程中展开了关于资本结构优化方面的论述。 　　首先，本文对资本结构的概念做出了一个比较全面的论述，阐明了研究该问题的意义。通过对国内外研究现状的对比分析，找出了国内学者在对该领域进行研究时的一些不足之处。 　　其次，回顾了资本结构理论的发展，按时间顺序介绍了有代表性的资本结构理论，阐述了这些理论的特点。其中重点介绍了MM理论(破产—权衡理论)，因为本文主要是以该理论为基础展开分析论证的。 　　接着，以实证分析方法为主分析如何选择最优资本结构。先从外部和内部两方面来说明哪些因素会影响企业的资本结构。这些定性分析表明，客观存在着一个能使企业价值最大化的点，即最佳资本结构。在此基础上，给出了企业最佳资本结构选择的定量分析，并以中水集团远洋股份有限公司为实际案例，研究确定企业最佳资本结构的方法及应考虑的有关因素。 　　然后，通过分析我国上市公司资本结构的现状，发现其影响因素和存在的一些问题。根据前面所述，本文选择了5个影响上市公司资本结构的变量，进行多元统计回归分析。提供出这些变量如何影响我国上市公司资本结构的实证证据，对研究的结果进行了解释。同时提出了相应的建议。 　　最后，根据我国现阶段的实际情况，尽可能全面地提出了优化我国上市公司资本结构的对策。