金融风险不仅影响工商企业和金融机构的正常运营和生存,而且还对一国乃至全球金融经济的稳定发展构成了威胁。近年来频繁发生的金融危机造成的严重后果充分说明了这一点。因此,金融风险防范成为工商企业和金融机构经营管理的核心工作之一。科学合理的进行投资组合优化决策,对于有效控制金融风险,优化资源配置,具有重要的现实意义。本文考虑到中国目前证券市场要求交纳交易费用和交易为整手交易的实际情况,增加最小交易量约束,并结合实际交易费用情况,提出了以下投资组合优化模型。(1)取交易费用函数为更实际的凹函数,引入条件风险价值(CVaR)度量组合风险,提出了考虑交易费用及最小交易量的均值—CVaR凹整数规划模型。同时给出了一个遗传算法求解该模型,数值实验表明了模型的合理性及算法的有效性。(2)考虑凹交易费用函数,用投资组合收益率的方差反映组合风险,以风险-收益的组合差作为目标函数,提出了考虑交易费用及最小交易量的均值—方差D.C-整数优化模型。构造了一个遗传算法求解该模型,实际算例表明模型是合理的及算法是非常有效的。(3)根据不允许买空卖空的实际情况,增加了组合收益上下限约束。用预期收益的概率和损失风险的概率作为目标函数,提出了概率准则下基于最小交易量的多目标整数规划模型。在证券收益率服从正态分布的条件下,将该随机模型等价地转化成了确定性优化模型。并用线性加权法将多目标规划转化为单目标规划,用遗传算法求解该模型,实际算例表明模型是合理的,且算法是很有效的。(4)采用更符合实际的非凸非凹的典型交易费用函数,提出了基于CVaR且带典型交易费用的安全第一投资组合优化模型。在证券收益率服从正态分布的条件下,把安全第一随机模型等价地转化成了确定性优化模型。通过优化方法得到了在均值-CVaR有效前沿上,满足三种安全第一标准的最优证券组合、最优证券组合的期望收益及其CVaR风险值的求解方法和相关结果。