高管薪酬与外部审计需求是公司治理的内外部监督治理机制,结合市场化进程视角研究二者的关系对于解决委托代理问题以及提高公司治理水平和提高公司业绩具有重要意义。本文以2011-2014年沪深两市A股上市公司的经验数据为研究样本,实证检验了高管薪酬对外部审计需求的影响;然后在结合市场化进程的视角下,实证检验了市场化程度对高管薪酬与外部审计需求关系的影响;最后,通过多元回归分析了在国有企业和非国有企业中,市场化程度对高管薪酬与外部审计需求关系的不同影响。本文总共包括五章的内容。第一章是绪论,引出问题并为后文进行铺垫;第二章是高管薪酬与外部审计需求文献综述,梳理和总结了国内外有关高管薪酬与外部审计需求的研究、高管薪酬影响因素的研究、市场化进程对外部审计需求影响的研究等文献,并对文献进行评析和分析尚待研究的方向;第三章是理论基础与研究假设,包括介绍高管薪酬、市场化进程、外部审计需求的有关概念,并以委托代理理论、管理激励理论以及制度环境与企业行为理论作为理论依托,据此提出相关研究假设;第四章是研究设计和实证分析,包括样本选择和数据来源、相关变量定义、模型构建以及实证检验;最后是本文的结论,包括对本文的研究发现进行总结、提出相关对策建议,并说明研究的不足以及对未来的展望。本文得到的主要结论包括:1.高管薪酬越高,外部审计需求就越大。理论分析表明,为缓解委托代理冲突,企业制定高水平的高管薪酬可以激励高管的公司治理行为,当企业的代理成本越高时,企业对外部审计的需求就越大;同时,本文经过实证分析,利用审计费用来表示外部审计需求,研究发现高管薪酬与审计费用有明显的正向关系,这也验证了理论分析的结果。2.市场化程度会强化高管薪酬对外部审计需求的正向影响,即与市场化程度低的地区相比,市场化程度高的地区高管薪酬对外部审计需求的正向影响更大。理论分析表明,市场化进程中,市场竞争机制会增强高管薪酬的激励效果,但同时也加大了激励难度,由此企业的外部审计需求也更大。另外,本文通过实证分析发现市场化程度通过影响高管薪酬,进而对高管薪酬与外部审计需求的关系有显著的正向影响,这与理论分析结论一致。3.与国有企业相比,在非国有企业中市场化程度对高管薪酬与外部审计需求的正向关系影响更为明显。理论分析表明,在市场化进程不断加快的背景下,国有企业高管的薪酬激励难度更大,国有企业对于外部审计的需求更大,相对而言,非国有企业则对外部高质量审计有效需求不足,因而市场化进程对高管薪酬与外部审计需求的影响在国有企业中更为明显。本文的实证分析也表明,在国有企业中,市场化程度对高管薪酬与外部审计需求的影响更为显著。