【摘 要】
：
商业银行面临的最主要的风险就是信用风险。商业银行信用风险是指借款人在债务到期时不愿或者不能偿还债务而给银行带来损失的可能性。商业银行信用风险管理主要是针对借款人的信用风险进行管理。近年来,我国商业银行不良贷款率呈上升趋势,不良贷款余额不断增加,风险抵补能力下降。因而,加强对商业银行信用风险管理显得尤为重要。信用风险度量是商业银行信用风险管理中的关键环节,准确的度量信用风险能够提高商业银行信用风险管
论文部分内容阅读
商业银行面临的最主要的风险就是信用风险。商业银行信用风险是指借款人在债务到期时不愿或者不能偿还债务而给银行带来损失的可能性。商业银行信用风险管理主要是针对借款人的信用风险进行管理。近年来,我国商业银行不良贷款率呈上升趋势,不良贷款余额不断增加,风险抵补能力下降。因而,加强对商业银行信用风险管理显得尤为重要。信用风险度量是商业银行信用风险管理中的关键环节,准确的度量信用风险能够提高商业银行信用风险管理水平。本文选取制造业企业为样本,通过KMV模型展开实证分析,对商业银行信用风险进行度量研究。通过分析商业银行信用风险管理中出现的问题,对本文的研究背景简要介绍。通过对国内外研究现状的分析进一步阐述了本文研究的必要性。基于商业银行信用风险管理的相关理论和KMV模型概述,进行研究设计,设定KMV模型相关参数。在制造业门类下,按2017年被ST企业所在行业选取样本,以1:4的比例选取了 20家ST公司和80家非ST公司,对KMV模型的各项参数值进行计算,得出违约距离DD与理论违约概率EDF。其中,股权价值波动率通过建立GARCH（1,1）模型代替历史波动率进行计算,提高了模型的计算精确度。通过实证分析可以得到以下结论。（1）KMV模型能够判别ST公司和非ST公司的信用风险,对我国商业银行度量信用风险具有较好的适用性。（2）KMV模型可以对同一公司不同时期风险进行度量,区分公司ST之前与被ST之后信用风险的不同。（3）KMV模型计量得出的为具体违约数值,因此也可以对ST公司之间和非ST公司之间的信用风险进行度量比较。（4）通过KMV模型计算结果可以发现制造业门类下不同行业大类的信用风险有着较大差异。通过实证分析后,结合我国商业银行信用风险度量发展现状,从KMV模型应用方面和信用风险度量模型的选择及保障措施方面提出相关建议。
其他文献
为加快政府职能转变,充分激发市场活力,打造廉洁政府,党的十八大以来,新一届政府全面推进了新一轮以“放管服”为主题的行政审批制度改革。各级政府积极响应要求,采取了一系列的改革措施,取得了积极的成效,极大的减轻了传统行政审批体制对经济发展的制度性束缚,有效激发了市场的活力。丹东市通过采取“简政放权”、优化流程、放管结合等改革手段,使得行政审批服务的效率和水平以及规范化程度都有较大的提升。但随着改革的不
团购,即团体购物,是近年发展起来的新型采购模式,指认识或不认识的买家或消费者联合起来,通过提高采购批量,以获取最大折扣的一种购物方式。同样,零售商作为买家亦可与其他零售商通过团购以实现提高议价能力、降低采购成本的目标,并提升自身在供应链中的地位,同时对供应商形成新的挑战,进而影响整个供应链的优化决策。另外,团购供应链中各成员的决策通常会受到其他成员的影响,特别是由利润分配不公平所导致的实际决策行为
在软件开发项目管理中,进度管理是软件开发项目管理的核心问题之一,在我国软件企业中,软件开发项目延期、软件质量低劣、超出预算甚至软件开发项目失败等现象十分严重。而现有的软件项目进度管理理论和实践,主要在大中型软件企业的软件开发项目中得到充分的重视与应用,随着软件行业迅速发展,优秀的中小型软件企业数量不断增加,对于软件项目进度管理理论的渴求,以及软件企业对具有进度管理能力人才的需求日益增大。因此,在中
太阳能光伏发电是目前世界上最先进的可再生能源利用技术,也是新能源发展的重要方向。宝钢原料场C型厂房屋顶光伏发电项项目是宝钢在新能源技术应上的示范项目,建设该项目既可降低宝钢外购电量,深化企业的节能减排工作,又能开拓宝钢利用新能源的渠道,促进宝钢的可持续发展。本文针对宝钢原料场C型厂房屋顶光伏发电建设项目施工任务多、施工作业复杂、安全要求高、工期要求紧等特点,应用现代项目进度管理的基础理论与项目案例
随着现代企业中项目复杂度、资源约束等问题的相继出现,项目无法在预期时间内交工、成本高于预期等情况已经成为常态。项目进度管理隶属于项目管理中不可或缺的一部分,项目进度管理对项目的进度、成本和质量起着关键性作用。相关管理负责人员要对项目整个实施过程全程跟进,结合项目具体实况做出改进,直到项目完成为止,并投入使用。而科学有效的进度计划与控制方法是项目进度管理的关键。江晖路新建工程项目的特点较为鲜明,即任
“僵尸企业”浪费和消耗着大量国有资源,对地区甚至国家经济发展产生严重负面影响。当前国内外学者普遍缺少对特定区域“僵尸企业”完备的研究及科学正规的探索,特别是缺乏针对东北振兴的龙头——沈阳市的“僵尸企业”的相关研究。本文以激活沈阳市国有工业类“僵尸企业”对策研究为主题,着眼于处置沈阳市工业类“僵尸企业”对策研究,结合“僵尸企业”的成因与危害,提出合理可行的处置对策。沈阳市国有工业类“僵尸企业”为数众
随着电子商务的发展,一些与之相关的点评类社区网站也不断崛起,同一主题下的网络社区集中了规模庞大的拥有共同爱好的社区用户。大量的用户在其中畅所欲言,发布或浏览一些对于产品的大众却更偏专业的评价。然而,网络社区中数量巨大、内容褒贬不一的信息也让每个用户面临信息超载的问题。目前流行的推荐算法通常依赖于用户对商品的评分数据。但是随着网站规模的扩大,评分数据也更加稀疏,大大降低推荐系统的性能。网络社区的特征
我国老龄化问题的出现伴有“未富先老”的特征,对于这种现象的出现,我国的养老资源和相关养老制度都相对缺乏,面对养老需求持续增长的态势,我国必须尽快想出办法解决此难题。人口老龄化的加剧使得传统的家庭养老方式已经无法适应现代化家庭需求,同时,社会结构以及家庭结构的转变导致养老服务需求也在发生转变,现代家庭的养老需求由对传统家庭养老的需求逐步转变成对政府、企业、非营利组织等多元主体提供养老服务的需求。因此
由于脑部磁共振图像（Magnetic Resonance Imaging,MRI）具有非入侵性、无痛性、能够快速获取等特点,脑MRI已经成为疾病诊断、疾病跟踪、治疗评估和大脑发育监测的有效工具。重要的深层脑结构包括丘脑、海马体、壳核、杏仁核、尾状核和苍白球,他们的形态变化与很多疾病相关,对脑MRI中的深层脑结构进行分割,有助于分析各结构的形态变化,从而帮助医生诊断与治疗疾病。然而,手动分割脑MRI
沈阳作为国家重要的老工业基地,是东北地区最大的中心城市。随着近几年的快速发展,沈阳市各项用地指标日趋紧张,新增建设用地规模已接近规划目标上限,土地供需矛盾十分突出,同时,在城市土地集约利用方面存在闲置浪费、投入产出比低等诸多问题。转变用地模式,走内涵挖潜式的用地之路是当务之急。城市土地集约利用的研究过去国内外较多地仅从理论、技术层面来分析土地经济学和土地利用强度,而较少从政府的公共管理角度、政策制