期权定价一直是金融学和计量经济学上研究热点.近年来,除了对熟知的欧式期权和美式期权进行研究外,国内外也有很多研究是基于不同标的资产的期权定价.课题主要研究了标的资产为附息票债券的期权分别在分数布朗运动、鞅过程逼近的分数布朗运动、混合分数布朗运动所驱动的市场下定价模型及其解析解.第一章和第二章分别是绪论和预备知识.绪论首先介绍了期权、期权定价理论的历史,及利率期权定价研究的发展过程.然后,阐述了课题的研究背景和意义,及目前国内外的研究现状.第二章则简单介绍了本课题在研究过程中将用到的基础理论知识.第三章研究了分数布朗运动环境下,短期利率满足Hull-White模型.利用市场无套利原理、分数Ito公式等,得到零息票债券价格公式,利用分数布朗运动下的随机理论、偏微分方程方法等,得到了期权定价模型解析解.第四章主要针对分数布朗运动不具有鞅性的问题,定义随机积分其中是一个半鞅.最终,我们得到附息票债券期权定价公式.第五章用混合分数布朗运动驱动金融市场,噪声与半鞅有着相类似的性质.当驱动的市场完备且无套利.本章在Hull-White模型下,利用一个半鞅逼近分数布朗运动的价格过程,并给出了附息票债券期权定价模型及其解析解.第六章对本文研究的主要结果做出总结,并提出了未来的研究目标和方向.