在人民币升值和人民币汇率波动幅度增加的背景下,我国企业和宏观经济面临日益增强的外汇风险。因此准确评估企业汇率风险的研究显得越来越重要。针对当前我国企业汇率风险暴露估计结果存在较多不一致性的问题,本文考察了目前我国学者研究中的常用方法以及国外这一领域研究方法的最新发展。从资本市场法角度,选择了最常用的和最新的三种企业汇率风险暴露估计的统计模型——Jorion模型、正交化Jorion模型以及GJR-GARCH模型。从理论和经验两个方面,比较了这三种模型在测度我国企业汇率风险暴露方面的适用性。这对于我国开展该领域的应用研究具有重要的指导意义,对于推进该领域的方法研究具有一定的理论价值。研究发现：①三种模型在测度我国企业汇率风险暴露时具有较好的一致性,但在研究精度上仍然存在差异；②Jorion模型和GJR-GARCH模型测度的是企业未预期到的汇率风险暴露。与其它两种模型不同,正交化Jorion模型的估计结果同时包含了直接汇率风险暴露和间接汇率风险暴露,这使得该方法的经济学意义与其它两种模型存在差异；③检验结果表明,我国金融市场数据具有尖峰厚尾性、异方差性和非对称波动性等特征,因此在选择测度模型时需要考虑上述数据特征,从理论上看GJR-GARCH模型是最适宜测度我国企业汇率风险暴露的模型。④实证分析证明,在三种模型中,GJR-GARCH模型具有最小的拟合残差,拟合优度最高。从拟合结果看GJR-GARCH模型是最适宜测度我国企业汇率风险暴露的模型。