本文基于2011-2020年我国中小银行数据建立了固定效应面板模型,从直接影响渠道与间接影响渠道进行中小银行股权结构对信贷风险的影响研究。本文在提出相关研究假设后,选取不良贷款率、行业贷款集中度作为被解释变量,股权集中度、股权制衡度、股权属性作为核心解释变量,并选取银行资产、GDP增速、总资产收益率、资本充足率、M2增速作为控制变量,实证检验了研究假设,结果显示:（1）从信贷风险看,20家样本银行2011-2020年期间不良贷款率整体呈现上升趋势,由2011年的0.69%上升到2016年的1.50%,2016年后逐渐平稳下降。从贷款的行业集中度看,样本银行第一大行业贷款占比整体呈下降趋势,从2011年的20.89%下降到2019年的14.54%,2020年有一定回升。（2）股权集中度越高,中小银行信贷风险越大。从直接影响渠道来看,股权集中度指标第一、前五大股东持股比例都与不良贷款率存在明显的正相关性,且该作用较为显著。由于第一大行业贷款集中度的增加会降低信贷风险,从间接影响渠道来看,股权集中度与行业贷款集中度呈显著负相关关系,会间接增大信贷风险。（3）提高股权制衡度,能够将中小银行信贷风险控制在较低水平。股权制衡度指标中的第二大与第一大股东持股比例、第二至第五大股东持股比例之和与第一大股东的比值均对不良贷款率产生显著的负效应,对行业贷款集中度产生显著的正效应,从直接与间接渠道同方向影响信贷风险。（4）持股股东的国有属性会增大中小银行信贷风险。从直接影响渠道来看,股权属性指标第一大股东国有属性、前十大股东国有持股比例与不良贷款率正相关。从间接影响渠道来看,国有属性与行业贷款集中度负相关,间接增大信贷风险。综上所述,中小银行股权结构对信贷风险有显著影响,建议从三个方面对股权结构进行优化,一是构建科学合理的股权集中度;二是建立良好的股权制衡机制、增加股权属性的多样性;三是需要政府的政策引导、完善监管体系和市场机制。