经过中国银行业这些年的改革与创新,国内商业银行的不良贷款率大大下降,不良贷款问题似乎正在逐步得到缓解。然而,中国东方资产管理公司研发中心在09年发布的不良资产市场调查报告中认为,商业银行不良贷款规模将增加。从银监会公布的统计数据可以看出,尽管这些年四大商业银行对不良贷款进行了剥离,但是从其绝对数额和其占贷款比例方面来看,都依然让人担忧。本文认为,进一步分析不良贷款影响因素并找出对关键影响因素的治理措施是解决不良贷款问题的关键。文章首先阐述国际国内关于不良贷款理论概述,接着对不良贷款的国际国内的相关理论文献加以解释,并采用2005年一季度到2009年四季度国内商业银行数据,根据我国商业银行自身特点,选用国内生产总值(GDP)、社会消费品零售总额、社会固定资产投资总额、进出口总额、财政收入、货币供应量(广义M2)和股票价格指数(上证综合价格指数).七个宏观经济指标进行主成分回归建模,分别运用相关性分析、主成分回归等方法对不同影响因素进行实证分析。研究结果显示：宏观经济因素与不良贷款余额负相关。其中,财政收入及进出口总额的增加对降低商业银行不良贷款的贡献度最大,每增加1%的上面两项将会导致不良贷款平均降低0.034%和0.027%。并且,宏观经济因素的七个指标对不良贷款的降低有正向的促进作用。因此,在操作层面上,可以通过发展经济,增加财政收入、改善国内商业银行的外部信用环境等措施来降低商业银行的不良贷款。