随着在国际市场上竞争力的提升,中国成为了新兴的对外直接投资大国。在2017年全球外国直接投资(FDI)流量下降23%的背景下,2018年全年中国对外直接投资额1298.3亿美元,同比增长4.2%。其中对外金融类直接投资93.3亿美元,同比增长超过一倍,达105.1%。另据统计,截止到2017年底,中国2.55万家境内投资者在国(境)外共设立对外直接投资企业3.92万家,分布在全球189个国家(地区),覆盖率为81.1%。在中国企业大规模“走出去”的背景下,本文试图探究以下几个问题:第一,企业对外直接投资能够带来创新绩效的提高吗?第二,企业对外直接投资影响创新绩效的作用机制是怎样的?第三,跨国公司进行知识转移会受到哪些情境的影响?对上述问题的回答,不仅是学术界亟待解决的问题,也是中国政府和企业制定“走出去”战略时必须考虑的问题。为了研究上述问题,本文首先通过梳理前人的研究成果发现已有研究中的缺口,并根据案例企业访谈提出本文的初始假设,在此基础上结合相关理论提出本文正式的假设。随后利用问卷调查获取的企业微观数据,结合结构方程模型和多元线性回归分析方法对本文提出的假设进行检验。具体内容包括以下三个方面:1.企业对外直接投资能够带来企业创新绩效的提高吗?现有研究中,以中国为研究对象围绕“对外直接投资”展开了一定的探讨。其中,关于对外直接投资影响创新绩效的研究相对较少,这些研究成果可以分为三类:一些学者从微观层面讨论“是否”进行对外直接投资对创新绩效的影响。还有学者从宏观层面出发,讨论逆向溢出机制的“门槛效应”。由于对外直接投资对创新绩效的影响研究尚未得到一致的结论,因此学者们试图从环境因素入手,认为可能是环境因素影响了企业的吸收能力(门槛效应),从而影响创新能力。最新的研究成果中,有学者基于新新贸易理论从企业内部的异质性出发,认为进入东道国方式不同以及生产率不同等因素导致了跨国公司创新绩效的不同。本文认为,对外直接投资战略的异质性也可能是导致现有研究得不到一致结论的原因,因此与以往微观视角考虑企业“是否”进行对外直接投资不同,本文从企业对外直接投资深度、对外直接投资广度和对外直接投资速度出发,考虑异质的对外直接投资战略对创新绩效的影响。2.企业对外直接投资影响创新绩效的作用机制是怎样的?在已有研究中,绝大部分学者都是在剖析对外直接投资行为所产生的逆向技术溢出对创新绩效的直接影响,其中作用机制的黑箱尚未完全打开。隐性知识虽然被认为是企业所特有的资源,但往往由于较难表达以及被认为和显性知识同时转移,因此在对外直接投资与创新绩效的相关研究中学者通常没有将隐性知识和显性知识的作用机制进行区分。而事实上,隐性知识与显性知识的转移方式是不同的,影响变量间(对外直接投资与创新绩效)关系的机制也不尽相同。此外,中美贸易战在很多方面已经超出了贸易的范围,美国将中国视为战略对手,在高端产品和技术上对中国的限制更加严苛。在这样的现实背景下,直接将东道国的高技术专利和新产品等显性知识转移回中国境内变的愈加困难,此时更加突显了隐性知识的重要作用。在理论和现实的双重背景下,本文将隐性知识与显性知识进行了区分,检验隐性知识在对外直接投资与创新绩效之间如何产生、是否发挥作用,重点揭示隐性知识在二者之间发挥作用的机制。3.跨国公司进行知识转移会受到哪些情境因素的影响?跨国公司知识转移的影响因素相关研究已较为丰富,影响知识转移的因素主要集中在三个方面:(1)母公司自身和子公司自身的因素,例如母公司进行对外直接投资的动机、吸收转化的能力等;(2)母公司和子公司的相互联系,例如母公司与子公司的网络关系;(3)知识自身的特性,如知识多样性、知识一致性等。此外,跨国公司母国与东道国之间的地理距离、文化距离和制度距离也会影响内部知识转移。虽然现有研究已经较为丰富,但仍有深入挖掘的空间。本文从企业所在的组织情境和网络关系入手,将尚未引起充分关注的“组织结构有机性”和“母国网络关系嵌入性”两个变量作为调节变量,从“一推一拉”两个角度探讨对外直接投资对隐性知识作用的影响因素。具体的,本文在现有文献的基础上将对外直接投资、隐性知识和创新绩效三个变量的研究成果进行梳理综述,发现研究中的不足从而构建本文的研究模型。通过案例研究的方法提出初始命题,采用问卷调查方法收集中国企业进行对外直接投资的问卷数据,通过对检验结果的讨论得出相应的意见和建议。本文主要结论和贡献包括以下3点:1.企业对外直接投资对创新绩效有正向影响。与“是否”进行对外直接投资对创新绩效影响的研究不同,也与以往文献中关注企业对外直接投资方式(绿地投资、并购或建立研发中心)不同,本文从对外直接投资战略出发,考虑对外直接投资深度、对外直接投资广度以及对外直接投资速度对创新绩效的影响。其中,对外直接投资速度这一维度尚未被学者广泛的讨论。结果发现,对外直接投资深度、对外直接投资广度对创新绩效影响显著。本文对对外直接投资战略维度的考量,丰富了以往研究中对维度的考察,并且拓展了对外直接投资对创新绩效影响研究的理论边界。2.对外直接投资深度、对外直接投资广度对隐性知识产生部分影响,隐性知识再影响创新绩效。企业通过对外直接投资可以从境外市场获取隐性知识,隐性知识在企业对外直接投资深度、对外直接投资广度与创新绩效之间起到部分中介作用。中国作为海外市场的后入者,需要面对竞争激烈时可能形成的后入者劣势,而隐性知识则可以缓解由于缺乏海外经营经验造成的劣势、使企业快速融入东道国市场。通过对外直接投资获取和积累的隐性知识,企业不仅能够获取技巧技能,还能拥有对新趋势、新技术敏锐的洞察力,进而指导企业做出有益于创新产出的决策。文中将隐性知识获取作为中介变量引入企业对外直接投资与创新绩效的关系模型,系统地探讨了隐性知识获取作为中介变量所发挥的作用,有助于进一步打开跨国公司对外直接投资对创新绩效影响的作用机制黑箱。3.文中还考虑了组织结构有机性和母国网络关系嵌入性两个调节变量。组织结构有机性和母国网络关系嵌入性在企业对外直接投资与隐性知识关系间起调节作用,有机的组织结构和母国网络关系嵌入使进行对外直接投资的企业能够快速的适应海外动荡的环境,通过降低不确定性增加隐性知识的获取,并且能够使企业更容易克服优势资源的刚性,形成新的竞争优势。文中在以往研究的基础上,考虑了组织情境和母国网络关系两个影响因素,将组织结构有机性和母国网络关系嵌入性作为并列的调节变量考量,补充和丰富了影响因素的相关研究。本文的研究拓展了对外直接投资影响企业创新绩效的理论边界,强调了进行对外直接投资的企业要更好地建立起外部隐性知识获取的主动性和意识,培育和增强企业对外直接投资获取隐性知识的形成条件,最终实现企业创新能力的进步。