随着经济社会的发展,人口老龄化问题日益凸显。据相关研究显示,2040年我国老年人口将达3.8亿人,超过欧洲总人口。目前,老年人家庭占全国家庭总数的21%,其中老两口形态的空巢家庭达23%。随着中国的人均寿命不断延长和独生子女一代的成长,“两口养四口”、“老年空巢家庭”等现象将更为普遍。现阶段,作为我国三支柱养老金计划体系中的第一支柱——国家基本养老金,即通常所称的社会养老保险,秉承“广覆盖、低水平”原则,其主要目的在于保障广大退休人员的晚年基本生活,人们不应对其寄予过高的期望。另一方面,由于我国企业年金制度才刚刚起步,还相当不成熟,因此目前居民还很难通过这个途径获得退休后的保障。中国虽然有“养儿防老”的传统观念,但是随着计划生育的实施,子女负担越来越重,在赡养父母方面逐渐变得心有余而力不足。因此通过退休规划储蓄充足的养老金,实现退休理财目标,维持一定的生活水平,就显得格外必要。银行个人理财业务在我国方兴未艾,基于个案的理财策划也鳞次栉比,但鲜有针对退休规划的系统论述,且实务操作有待进一步完善。本文的创新之处在于一方面从金融理财的视角,运用金融理财的方法原理,系统研究退休规划问题;另一方面尝试将蒙特卡洛模拟引入国内退休规划领域,以提高退休规划的科学性和完整性。本文在前人研究的基础上,运用规范分析和实证分析的方法,从退休资金的需求和供给的角度引出供需缺口,并且考虑风险属性等因素,制定相应的投资策略,继而引入蒙特卡洛模拟对投资策略进行评价,较为系统的分析退休规划的理论和步骤,既属于规范分析的范畴,也涵盖了实证分析的方法。本文尝试将蒙特卡洛模拟引入国内退休规划领域,并且针对退休规划系统分析,具有一定的理论价值。另一方面,从实务角度理顺退休规划的各个步骤,并且运用蒙特卡洛模拟提高退休规划方案的科学性和说服力,这对于提高实践中理财工作人员的工作效率和工作质量,促进理财业务的发展具有一定的实际应用价值。本文分为以下五个部分:第一部分,退休规划的理论基础。首先对退休规划中涉及的重要概念加以界定,理清退休规划与金融理财之间的关系,其次从生命周期理论和资产组合理论角度对退休规划进行论述,奠定本文的理论基础。第二部分,退休规划在我国养老保障体系中的作用。主要介绍了我国养老保障体系的现状及面临的挑战,阐明退休规划在我国实施的迫切性。第三部分,退休规划的具体实施。从退休规划的资金供需分析、投资策略设计、投资方案评估三个环节分别加以阐述。资金供需分析部分,结合我国的实际情况,分析养老资金的需求,并从国家基本养老金和企业年金角度分析养老金的供给,从而得出供需缺口;投资策略设计部分,主要介绍退休规划常用投资工具,并对影响投资策略设计的因素分别予以定性和定量分析,进而提出养老金缺口弥补的投资组合方案;投资方案评估部分,尝试将蒙特卡洛模拟引入退休规划领域,重点论述蒙特卡洛模拟的基本原理及其在退休规划中的实现,为下文案例实证部分奠定基础。第四部分,案例分析。采用实证方法,对退休规划的全过程加以模拟,特别是将蒙特卡洛模拟的实现过程进行了详细阐述。第五部分,对策建议。针对退休规划及相关方面,借鉴国外的有益经验,结合我国国情提出相应对策建议对退休规划业务的开展提出相应的政策建议。