欧债危机和经济衰退浪潮席卷全球，流动性风险带来的严峻挑战使深刻体会到“现金为王”的重要性。随着经济全球化趋势和我国经济发展的加速，公司经营规模日益扩大,产业多元化发展，现金对公司的运营发展起着举足轻重的作用。只有重视现金管理决策中不确定性因素的影响，管理流动性风险，才能变挑战为机遇，更好的促进金融市场稳健繁荣的发展。　　本文以最优现金持有量分析为切入点，追溯现金管理的均衡分析法、因素分析法、成本优化分析法三种不同的研究方法。以开放式基金为例，采用区间形式描述基金公司资金申购、赎回需求的不确定性波动，建立了以现金存量相关总成本最小化为研究目标的单期静态模型和多期动态优化模型，应用成本优化分析的鲁棒线性规划方法得出现金流决策，分析了开放式基金申购、赎回需求引起的现金流波动性和现金持有量之间的相互关系。数值实验的结果表明，将鲁棒性应用于现金管理能够减少资金申购、赎回需求的不确定性对目标决策的影响，得到了开放式基金的最优鲁棒现金管理策略，启示现金头寸管理及资产流动性的配置功能。