几种新型重置期权的定价

来源 :河北师范大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:dawnsun
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作为最流行的金融衍生产品之一,期权近年来受到人们的广泛关注与应用.随着金融市场的发展,人们在普通期权的基础上创造了奇异期权这种较新型、较符合实际的金融衍生产品,奇异期权的定价问题也成为学者们争相研究的热点之一.本文主要针对重置期权这一奇异期权进行研究,得到了三类新型重置期权的定价公式.第一种新型重置期权是在重置期权上加一常数障碍,构造了一种带障碍的重置期权,并得到了其定价公式,降低了重置期权被操控的风险,扩展了重置期权已有的结果.第二种新型重置期权是将重置期权,回望期权及障碍期权结合起来,构造出了一种带障碍的回望重置期权,这种期权具备了这三种奇异期权的性质,它既比回望重置期权的价格低,又比障碍期权带来的收益高,所以与其他期权相比,它更具市场竞争力.为了防止投资者对单一资产重置期权的操控,我们将重置期权中的标的资产替换为多个资产的几何平均值,构造出了第三种新型重置期权,并得到了其定价公式.
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