近年来,由于我国金融业的快速发展,金融创新层出不穷,其中,上市公司纷纷与私募股权投资机构合作设立并购基金即“PE+上市公司”模式就属于近年来比较有特点的原创于我国的金融新现象之一。“PE+上市公司”模式出现之后,国内很多学者对“PE+上市公司”模式开展了研究,取得了一定的进展。但对“PE+上市公司”模式是否会对公司股价产生影响,或者说是否跟其他上市公司公告事件一样会对上市公司股价的异常收益产生影响的研究为数不多。本文通过基于事件研究法的实证分析对“PE+上市公司”模式对上市公司的异常收益影响进行深入研究,即是否跟其他上市公司公告事件具有公告效应一样会对上市公司股价的异常收益产生影响进行深入研究,具体探讨的问题如下:第一、上市公司公告成立“PE+上市公司”模式并购基金事件窗口期间,相关公司股票的异常收益是否显著存在;第二、对于不同板块的上市公司,公告设立“PE+上市公司”模式并购基金的异常收益是否有差异。通过对样本数据进行研究,得出如下结论:(一)上市公司公告设立“PE+上市公司”模式并购基金的事件窗口期,总体样本异常收益显著存在,且为正。(二)不同板块上市公司设立“PE+上市公司”模式并购基金的公告效应不同。主板样本与中小板样本在事件窗口期的异常收益情况较为接近,均产生了显著为正的异常收益。创业板样本在事件窗口期的异常收益不如其他两个上市板块的异常收益显著,或者说公告效应较弱。