营运资金管理在企业中的位置居高不下,它关乎着企业的生死存亡,是企业生存、发展的“血液”,有效的营运资金管理可以使企业降低资金链条断裂的风险。我国市场趋于饱和,家电制造业由增量市场渐渐转为存量市场,竞争日益加剧。海尔、美的等名牌企业在大浪淘沙中脱颖而出,他们的营运资金管理都是从渠道视角出发的。而大部分企业对营运资金还是基于要素管理,对单个要素的周转期进行效果评价。那么,在资金安全使用的情况下,如何管理营运资金使其发挥最大效用从而让盈利水平最高成为企业管理面临的一个问题。本文以家电行业Y公司为研究对象,对Y公司内外部环境面临的挑战与威胁以及近三年营运资金规模结构、要素管理分析后,从渠道视角重新划分营运资金的项目。发现该公司采购渠道应付账款周转期长,不利于与供应商关系的维护;生产渠道存货占用营运资金较多;销售渠道应收账款回收期长。找出其中原因,进而对Y公司营运资金管理提出优化建议,针对各个渠道的不足进行优化。指出管理层需增强渠道管理意识,尤其注意每个渠道营运资金管理中的“短板”,增进各部门间的相互合作,促进渠道、业务流程的整合等保障措施。进而为Y公司构建适合本公司的营运资金管理效果的评价方法。为减少营运资金的占用成本、加快营运资金运营提供了有力的保障,同时也给相似的企业提供借鉴。第三部分为结论,对本文进行概括性总结,讨论本文不足之处以及展望。Y公司传统的营运资金管理方法是基于流动资产单个要素进行评价,单独提升某一指标的周转率忽视了相应的其他指标,要素之间的周转存在矛盾,打破了要素间的平衡,对营运资金的管理起到消极作用。因此本文对Y公司营运资金管理进行优化,加入渠道理论,改善了传统的项目要素间缺乏关联、相互孤立的状态,使管理者从整体业务流程对营运资金加强管理,提升营运资金的效率。