随着我国金融行业的不断发展,信托行业的法律法规逐渐完善和健全,信托业的受托规模截止2016年底已高达18万亿,成为仅次于银行业的的第二大金融支柱产业,其交易门槛规定100万起决定了我国信托产品市场交易者有限,难以形成合理的定价,部分信托公司只能通过提高预期的收益率来吸引顾客,这种现象引发前几年违约事件频频发生,那么研究证券信托产品的收益率的影响因素、定价的形成机制迫在眉睫。本文挑选近年来逐渐升温的证券信托产品为研究对象,首先结合宏观环境、产业因素、证券信托产品的本质出发,选取了 GDP、一年期国债利率、产品发行区域、广义货币供应量M2、CPI、存款基准利率、投资标的、贷款基准利率、上证指数、理财产品利率、投资期限、投资规模共计12个参考指标作为本论文的解释变量,并根据以上变量建立了模型,为了论证该理论分析的正确性和确保其合理性,本论文内容中收集了2007年至2016年间的大部分证券类信托产品的相关数据来建立起模型并进行了实证分析,包括描述性分析、平衡性检验、相关性分析,多元回归分析,探索这些解释变量对证券信托产品预期收益的影响及作用程度,以期完善模型。本文结论如下:证券信托产品的风险溢价与国民生产总值、产品投资标的、同比CPI指数、一年国债利率、产品发行规模、贷款利率、上证综合指数、理财产品利率、发行期限呈现正相关关系,与广义货币M2的同比增长率呈现负相关关系,最后对本论文内容进行总结概括,并依据文中的分析结果分别对相关的信托公司和信托类投资者提出建议。