2007年美国的次贷危机迅速演变成金融海啸席卷全球，导致各国股市动荡股价暴跌，而像我国这类新兴国家的股票市场更是暴跌了70%。反观发达国家，跌幅超过30%的寥寥无几，特别是次贷危机的发源地美国跌幅仅为25%（2007年10月），其原因之一是由于股指期货市场良好的运行，交易量和持仓量显著增加从而起到稳定股市的效果。这充分体现了股指期货风险转移和再分配的能力，成为了发达经济体股票市场的“避风港”。在此背景下，我国在2010年4月16日推出了沪深300指数期货合约，股指期货的推出将在真正意义上开启我国金融产品创新的时代，在一定程度上转移产品同质化所可能带来的市场共振和系统性风险。由于我国股指期货推出时间很短，无论是从我国的实践角度还是深化理论认识角度出发，都需要更多的、有针对性的探讨股指期货市场与现货市场的关系问题。本文共分为四个章节，第一章是导论，首先叙述了国内外的经济环境，提出股指期货推出的背景和其研究意义，在此基础上对国内外相关研究进行了文献综述。第二章是我国期货市场和现货市场概述。叙述了我国期货市场的背景、功能和现状以及我国证券市场的现状、特点和功能，最后以沪深300股指期货和股价指数为例，对它们进行了描述性的分析。第三章是实证分析，研究了我国现货市场和期货市场间的波动效应和动态相关效应，最后分析了它们之间的尾部相关性。第四章是结论和建议，最后提出本文的不足。