信用风险作为金融系统中最古老的风险,有着许多区别于其他风险的特殊性,正因为此,它的出现对于经济社会能产生巨大的影响。近几年,中国经济快速发展,随之而来的一个现象就是金融系统中的信用风险也呈上升趋势。随着经济全球化和金融一体化趋势的增强,对信用风险管理提出了更高的要求,传统的信用风险管理方式已经不再适应经济发展的需要,新的风险管理方式亟待尝试和开发。探寻一种新的更科学的信用风险管理方式,无疑对于当今中国经济起着重要的保障作用。本文旨在通过对新型信用风险管理工具——信用衍生工具的介绍和分析,探讨了其在风险控制方面的优势和不足。在具体实证分析中运用了面板数据计量方法,选取了信用衍生品交易较成熟的美国市场,着重研究了信用衍生工具对于贷款数量和质量的影响,肯定了信用衍生工具在银行控制风险、改善资产状况方面的积极作用。本文最后探索了信用衍生工具在中国应用的可行性,基于需求、供给、现货市场和政策支持的发展现状等方面进行分析,并提出了在中国逐步应用的步骤和措施。