金融全球化在推动世界经济高速增长、推动资金在全球范围内重新配置的同时,也不可避免地导致了金融风险的增加,加快了金融危机的传递。在这种背景下,如何刻画和规避风险成为金融机构和学者们研究的重要课题。合理运用期权等金融衍生产品,不仅能够分散投资风险、实现资源配置、套期保值等功能,而且能够满足我国金融市场对金融衍生产品日益强烈的需要。美式障碍期权作为一种奇异期权,兼具行权灵活、价格低廉的优点,被越来越多的投资者所喜好。关于美式障碍期权的定价问题研究亟待完善。传统的期权定价方法以概率论为工具,建立数学模型。在没有足够数据样本或数据样本失效不再适用时,便无法使用随机微分方程刻画标的资产价格。为了应对一些无法应用传统期权定价方法的情况,本文定价美式障碍期权,以此为金融机构和投资者提供一种新的计算工具,对现实金融市场中的期权定价研究提供一定的参考价值。本文对美式障碍期权定价问题进行研究,主要进行了以下工作。（1）本文分别假设股票价格、外汇服从不确定微分方程,以股票、外汇为标的资产,分析美式障碍期权。根据不确定股票模型、不确定外汇模型、公平价格原则,推导得到相应的美式障碍期权定价公式,并完成严谨的数学证明。所得定价公式能够在缺少数据样本或样本数据失效的情况下,即不确定环境下,计算美式障碍期权价格。从而帮助买卖双方建立投资组合和策略,完成风险对冲。（2）对研究的每一种美式障碍期权,本文借助数值算例对模型及定价公式的正确性与可行性进行验证。绘制障碍水平和期权价格的关系图,分析关键参数对期权价格的影响机制,便于交易双方预测标的资产价格波动的可能性,为投资组合和策略的调整提供指导。最后得出了一些管理启示:看涨期权价格随障碍水平的增大而变低,看跌期权价格随障碍水平的增大而变高;看涨期权价格随对数漂移、对数扩散的变大而变高,看跌期权价格随对数漂移、对数扩散的变大而变低。通过研究得出:考虑不确定性,在不确定环境下对美式障碍期权定价是可以实现且具有实际意义的。因此,本研究及结论具有重要的理论价值和实际价值。