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有效市场理论提出后把信息与股票价格联系在了一起，该理论明确指出导致证券市场价格变化的是相关信息，并对信息进行了分类，提出了信息集概念。对应于半强式信息集，被定义为和股票或公司基本面有关的所有公开信息的集合，这个信息集包含决定股票价格的主要信息，在我国可以认为是F10信息集。通过对F10信息集中6大类40多个规范性的数据指标建立多元线性回归模型，运用逐步回归法进行逐日的统计分析，能够都得到影响股票价格的主要因素。通过研究得出，在股票价格下降的过程中，影响中小板股票价格的是明年收益，而影响创业板股票价格的是后年收益和公积金。本文在比较了中小板和创业板的不同之后，分析了其内在原因，并对股票市场参与者提出了建议。首先，本文介绍了股票定价的相关理论，包括资本资产定价理论、套利定价理论、有效市场理论和内在价值理论，并对现有股票定价研究方法进行了比较分析，最终选择多元线性回归方法作为本文的研究方法。其次，文章对数据来源和模型建立进行了说明，选择2011年1月4日至2012年4月27日A股上市公司的F10资料中6大类40多个规范的数据指标作为本文研究的的数据基础，在得到原始的数据之后对这些数据进行进一步的处理。接着对最优模型的选择做了详细说明。然后，分析了中小板和创业板各自的定价模式。鉴于在选择数据的时间段里中小板和创业板走势都呈下降趋势，所以本文分析和比较了下降状态中小板和创业板的定价模式，并比较了不同。最后，基于研究结果对股票市场各方参与者提出了建议，并针对本文研究的不足提出了展望。