石油被视为是现代工业经济的血液,并且是现今世界上最为重要的一项战略资源,同时它还在促进经济的发展以及改善人民的生活水平等方面发挥着重要作用。随着中国经济快速稳定的发展,中国对石油的需求量也在逐年的增加,而到2009年中国的原油进口总量更是超过了两亿吨,而石油的对外依存度甚至达到了51.3%,这也意味着中国国内超过一半以上的石油消费需要从国外进口来满足。在这种情势下,国际市场上石油价格的变动无疑将会对中国经济的发展产生重大影响。因此,研究国际石油价格变动将会如何影响中国的宏观经济,从而可以帮助我们提出更为合理的科学政策建议,增强政府的宏观调控效果。本文是以国际石油价格和中国的宏观经济变量(居民消费价格指数、利率、汇率、工业总产值以及股票收益率)作为研究对象,通过建立多元门限模型,然后利用VAR模型中的方差分解以及脉冲响应函数的方法分析国际石油价格变动对中国经济产生的影响。但是,为了建立多元门限模型,首先要确定国际石油价格变动对中国经济是否存在非对称性的影响,本文通过预测方差和最小二乘估计的方法建立假设检验,进而判断其门限效应是否存在。然后,基于Weise(1999)准则,借助R软件求得门限值水平。最后,通过建立VAR模型,利用方差分解以及脉冲响应函数的方法来研究油价冲击对中国经济产生的影响,其中通过判断门限变量是否大于门限值水平,将国际石油价格的冲击变量分为两个部分,从而研究其非对称性。实证的研究结果表明,国际石油价格冲击对中国宏观经济的影响确实存在门限效应,即油价冲击对中国经济确实存在着非对称性的影响；而且门限值水平略大于0,这说明了中国经济对油价冲击存在着一定的承受能力。另外,根据方差分解以及脉冲响应函数的结果,国际石油价格变动小于门限值水平时的冲击影响要大于国际石油价格变动大于门限值水平时冲击带来的影响。同时,其研究结果表明无论国际石油价格变动是否大于门限值水平,其冲击对中国的股票市场以及汇率水平都存在着显著的负向影响。最后,本文对如何降低国际石油价格冲击对中国经济的影响提出了一些政策建议。