银行业作为整个金融行业的核心，其稳定程度直接关系到金融体系的正常运转与健康发展。在新兴国家和发展中国家，金融市场的成熟度并不高，商业银行作为最主要的金融机构，发挥着支付中介、信用中介、信用创造以及提供金融服务等重要职能，是资金融通不可或缺的环节，同时商业银行也对一国货币政策的有效传导，乃至经济增长起到重要作用。20世纪70年代，“金融自由化”的涌现，改变了银行体系持续40年之久的稳定态势，不断衍生的金融创新，削弱了监管效力，银行跨地区甚至跨国的经营、离岸金融中心的建立使得监管的市场界限变得模糊，非银行金融机构的迅猛发展促使银行监管的业务边界也变得不再明晰。外在环境的变化促使监管当局逐步放松各项管制，使得银行市场竞争的深度和广度不断提升，虽然竞争能够促使银行提高经营效率，同时也能降低因寻租导致社会福利的减少，进而得到学术界和监管机构的肯定，但是银行倒闭事件的发生数量、银行危机甚至金融危机的发生频率和规模都显著上升，银行市场的稳定性不再如初。　　本研究分为七个部分：第一章概述本文的研究背景，并对研究进行概念界定，同时构建本文从理论到实证的研究框架。其次依据本文研究所需，选取适当的研究方法，最后从竞争程度和风险承担的测度方法、异质性分析以及样本容量的角度，概述本文相对于已有文献的创新点，另外也分析了在有限的时间和精力下，存在的缺点与不足。第二章对银行风险承担的定义和研究方法进行综述，主要包括基于市场数据和基于财务数据两大类；其次对银行市场竞争程度的定义和研究方法进行综述，主要分为结构化范式和非结构化范式两种；最后也是本节的重点，对与“竞争程度与银行风险承担关系”相关的文献研究进行回顾，主要分为“竞争-风险”和“竞争-稳定”两种，通过梳理经典文献，形成本文的理论基础。第三章对采用的测度方法进行选定，并进行详细的阐述。基于数据可得性和研究思路，在风险承担的测度方法方面，主要选定三种方法：绝对风险承担水平、相对风险承担水平和过度风险承担水平，以便于从不同的角度刻画银行风险承担，从而得到更为稳健的测度结果。同样在竞争程度的测度方法方面，为了从银行层面和产业层面来测度竞争程度，选定以价格-成本边际为理论基础的Lerner指数和非结构范式的H指数。第四章为了检验不同的银行竞争程度与稳定性的假说，参考文献中的做法，选定银行特征变量、监管特征变量、宏观经济变量以及其他影响银行风险承担的因素等作为控制变量。构建多元回归线性模型，并对控制变量的定义与计算方式进行详细的介绍，最后阐述本文的数据来源与描述统计。本文的样本数据较大，涵盖了经济合作与发展组织（OECD）的35个国家和25个新兴国家在2000-2013年的超过4500家商业银行的经营数据。描述性统计的结果表明：与相对风险承担水平和过度风险承担水平相比，绝对风险承担水平的标准差较大，说明在不同国家不同银行的不同时期绝对风险承担水平变化较为明显，竞争程度在不同国家的不同时期变化也较大，具体数值如附录所示。第五章采用固定效应回归模型。基准模型的回归结果表明：以绝对风险承担水平为例，不管银行层面的Lerner指数还是行业层面的H指数，均得到指向性相同的结论：随着商业银行市场竞争程度的加剧，绝对风险承担水平也有所上升，银行市场的稳定性下降，与“竞争－风险”的研究结论一致。同时，为保证不同国家之间可比性加入标准化后的相对风险承担水平，为分析银行“过度”承担风险通过SFA估计过度风险承担水平，加入这两个补充的风险承担测量方法后，仍然得出支持“竞争－风险”，而不是“竞争－稳定”的结论。此外，本文还采用不同的计量方法，例如：Prais-Winsten转化后的回归估计量、Driscoll-Kraay标准误、加入单个银行的虚拟变量的混合截面回归模型以及系统-广义矩估计，在解决异方差、序列相关以及内生性等问题后，得到更为稳健的“竞争-风险”的结论。此外，本节还对风险承担水平进行分解，以期发现造成风险水平上升或下降的具体原因。通过分解后的风险承担水平发现，竞争程度与平均总资产收益率负相关，但与平均总资产收益率的方差正相关，表明市场竞争的加剧促使银行将资金投向风险较大的项目，使得银行资产收益降低，波动变大。对于资本资产比率，在以Lerner指数衡量竞争程度时，其对资本资产比率的系数为正且显著，即资本资产比率随着竞争的增加而减少，表明随着竞争的不断增加，银行的平均资产收益率将会降低，使得盈余利润下降，用于资本积累的未分配利润也相应减少，致使资本资产比率降低。第六章研究不同情况下，竞争程度与风险承担之间的关系是否不同，通过构建交互项，研究流动性高低、存款保险覆盖率高低以及是否属于OECD国家对“竞争-风险”的效果是加强还是减弱。本节发现：第一，在流动性水平较高的银行，竞争程度对银行风险承担的正向影响更弱；第二，在存款保险覆盖率较高的银行市场中，竞争程度对风险承担的正向影响更强；第三，经合组织成员国所在的银行市场中，竞争程度对风险承担的正向影响更强。对这些结果，我们借鉴已有文献，分析了可能产生这些结果的原因。第七章：结论与对我国的启示。