变额年金最低保证利益风险控制研究

被引量 : 3次 | 上传用户：khalista6

【摘要】

：

变额年金是一种提供最低利益保证的投资连结型养老保险.本文在介绍变额年金的各种最低利益保证形式基础上,着重研究变额年金最低保证利益的风险控制.文中使用欧式期权作为对冲工具,分析了不完全的静态对冲的的性质.基于Black-Scholes模型假设并结合生存分布、损失容忍程度建立了最优对冲比率模型.本文推导了不完全对冲的损失表达式,并证明了最优对冲比率模型解的存在唯一性.最后,基于解得的最优对冲比率方法,

【作者】

：

郭超

【机构】

：

复旦大学

【发表日期】

：

2013年05期

【关键词】

：

变额年金最低利益保证欧式期权最优对冲比率生命函数

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