资本缓冲指标作为宏观审慎政策的逆周期调节手段之一,其持有或计提的逆周期特性是商业银行进行资本监管、有效防范风险的重要手段,由此可见研究我国商业银行资本缓冲的周期性是非常必要的。与此同时,探究同为政府宏观调控手段的货币政策出台是否会对我国商业银行资本缓冲计提比例的波动趋势产生影响,进而影响其逆周期性,也日益成为研究的热点话题。因此,本文在论文样本的选择上选入我国17家具有代表性的上市银行,基于其2005年至2018年的季度数据,利用马尔科夫区制转移模型这一非线性模型从以下三方面展开分析:首先通过构建MSIAH-VAR来判断我国商业银行计提资本缓冲的变动趋势是否可对经济产生逆周期调节作用。模型结果表明,我国上市银行的资本缓冲计提比例的变动在经济衰退以及经济平稳状态下都具有逆周期性,而在经济高涨时,资本缓冲的计提存在顺周期性。其次,构建MSIH-VAR并通过脉冲响应分析探究同为宏观调节政策的货币政策的出台是否会对银行资本缓冲计提比例变动趋势的周期性产生影响。结论显示,任何经济状态下,我国货币政策的出台均会使银行资本缓冲计提比例变动趋势的逆周期性降低,其中又以经济高涨时的削弱效果最强。最后对比了在经济高涨、平稳与衰退这三种状态下货币政策的实施对不同类型商业银行资本缓冲影响的差异,结果表明货币政策会使大型国有商业银行的顺周期性有所提高,股份制银行所受影响次之。最终,在本文末尾根据上述三方面问题提出了与实证研究相对应的政策建议。