私募股权基金是一种创新的金融中介，发展私募股权基金有助于建立我国多层次的融资市场，拓宽企业直接融资渠道，促进企业发展。我国私募股权基金及私募股权投资起步较晚，还处于发展的初级阶段，因此，研究我国私募股权基金及其投资运作对发展我国私募股权基金具有理论和现实的意义。　　本论文运用了比较分析、理论联系实际、综合归纳等多种研究方法进行研究，对私募股权基金概念、特点、投资运作过程进行了论述，结合我国私募股权投资案例调查数据及对本土成功私募股权基金公司-鼎晖投资进行研究，分析了私募股权基金在中国金融市场环境下的投资现状及存在的问题。在研究了美国、英国、日本等国的私募股权基金发展历史和发展经验后，提出我国私募股权基金发展的对策和建议。　　通过以上的研究，希望能对我国私募股权基金政策的制定及投资机构投资决策提供借鉴意义，以促进我国私募股权基金及我国多层次融资市场的健康发展。