组建金融资产管理公司，专门处置银行不良资产，是党中央、国务院为化解金融风险，推进国有企业改革，实现最大限度回收资产、最大限度减少损失的目标而作出的重大战略决策。金融资产管理公司成立四年来，围绕这一目标，积极探索和运用多种处置方式，展开了卓有成效的资产处置工作。其中，债务重组以其灵活多样的处置特点和在促进国有企业改革、降低资产处置成本等方面的独特优势，成为金融资产管理公司在开展不良资产处置工作中的主要处置方式，广泛运用于资产处置实践之中。为了进一步提高债务重组的操作水平、规范债务重组的工作程序、增强债务重组的实际效果，作为资产处置工作人员，值得对金融资产管理公司这一核心处置方式的实践经验进行总结和思考。本文在对债务重组的基本特点和程序进行介绍的基础上，结合西南玻璃厂和西南机械厂两个债务重组案例，对债务重组的实际操作过程进行了阐述，对其中值得总结和推广的经验，需要注意和研究的问题，进行了有针对性的分析，提出了一些思考和建议：一是由于政府、债务人、银行和金融资产管理公司等各相关机构推动企业重组的直接动机和利益取向不同，因此行为原则和方式存在很大差别，并由此导致不同机构推动和主导重组活动结果大不一样。债务企业重组的推动应由银行或金融资产管理公司等债权人为主导，按照平等交易的原则制定债务重组方案，实现损失共担，使利益相关方的利益得到平衡。二是对债务重组的定价方式进行了探讨，对债权资产价值评估的原则、方法进行了总结，并对合理选择和运用评估方法、合理使用评估结果、正确看待债权价值评估与实际处置价值的差异等问题提出建议。三是对银行加强与金融资产管理公司在债务重组中的协作进行分析，提出相应的信贷配套政策。<WP=3>全文主要包括七个部分：一是简单介绍金融资产管理公司成立的背景、经营目标等基本情况及接收和处置资产总体情况；二是介绍金融资产管理公司主要处置手段分类，指出债务重组是金融资产管理公司的核心业务；三是对金融资产管理公司债务重组的优势及主要类型进行分析；四是提出金融资产管理公司债务重组业务应有的操作程序；五是分析西南玻璃厂债务重组案例，提出债务重组应由利益相关方按照交易原则进行谈判，体现损失共担的原则；六是分析西南机械厂重组案例，指出有效运用债权价值评估确定处置定价依据是债务重组方案设计及谈判成功的关键；七是对债务重组业务实践中面临的几个问题提出建议。