我国经济的快速发展,金融行业起着至关重要的作用,同时由于相应的监管与防范措施不完善,金融投资存在较大的风险。而对任何行业的投资者而言,不论收益大小,首先需要保证的是自有资本金的安全回收是投资的重中之重,其次才是盈利多少,金融行业也不例外。打包贷款业务是基于进出口贸易活动,采用远期信用证作为结算工具而形成的为出口商提供短期资金融通的工具,为支持出口商按期履行合同、出运交货,向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。传统的打包贷款一般都在银行类金融机构中展开,随着互联网金融和供应链金融的兴起,资金实力比较强的民间金融贷款公司,也开始慢慢渗入到打包贷款业务。但是因为民间金融机构开展此类传统金融机构业务缺乏经验,对于打包贷款过程中,可能涉及的风险问题,还没法进行全面综合的评估和规避,只能在现有的经验基础之上,结合银行类金融机构开展打包贷款风险的经验,从而开展小贷公司的打包贷款业务。本文以M小贷公司作为研究对象,结合了前人对小额贷款公司风险管理的相关研究理论,通过对M小贷公司的风险管理现状研究,发现M小贷公司存在的风险管理问题,然后M小贷公司风险管理存在问题做出了进一步的分析,提出如何合理完善M小贷公司的风险管理,对M小贷公司风险管理的改进提出了一些可行性的建议。同时结合M小贷公司实际遇到的打包贷款项目进行实证分析,通过VaR模型和KMV模型分别对贷款过程中的汇率风险以及信用风险进行度量,发现VaR模型中的历史模拟法、蒙特卡罗模拟法、SMA—t和GARCH（1,1）—t这四种方法具有较好的统计检验效果,通过不同的模型计算出了VaR的相对估计值,M小贷公司可以综合参照这些不同方法估计下的风险水平,对于是否给该笔打包贷款放款,提供一定的客观参照。KMV模型实证结果表明,打包贷款融资期限到期时,得到理论上发生违约的可能性大小,也可以为融资方资信评审提供一定的参考。对金融投资的项目的风险把控成了所有金融从业人员必备的技能,在开展打包贷款业务时,对于打包贷款项目风险的研究就显得尤为重要。另一方面,小额贷款公司开展打包贷款业务,其高效率和低门槛,填补了传统银行类金融机构的短板,对于解决缺乏资金的企业融通资金组织生产和促进社会经济的增长,具有重要作用。通过研究发现,M小贷公司作为一个新兴的类金融行业,其风险程度处于较高水平,对于风险的防控手段可以通过优化经营策略和加强内部制度建设两个方面,尤其是要把控客户质量,做好贷前贷后的相关管理工作。本文通过对M小贷公司打包贷款业务风险管理的研究,具有重要的理论意义和现实意义。理论意义:任何金融项目的风险管理,都是金融机构业务开展的核心问题,本文在传统银行类金融机构开展打包贷款业务的基础上,研究了小贷公司的打包贷款业务,一方面,丰富了开展业务的主体,扩大了研究范畴,另一方面,通过对小贷公司开展打包贷款业务的风险管理,可以突破传统银行类金融机构的在这些问题研究层面的局限性,小贷公司可以借助更多的互联网金融思维,进行风险管理的创新,进而丰富了风险管理的理论基础。现实意义:金融业的风险管控能力将决定金融业投资的稳健程度甚至投资的成败,故而风险管理就成为了未来金融业的核心竞争力。加强金融业对投资项目的风险管理,建立健全风险管理体系是金融业发展的当务之急,本文通过对M小贷公司打包贷款业务的研究,可以增强小贷公司开展业务时抵抗风险的能力;另一方面,由于互联网金融的开放性特点,小贷公司开展传统贷款融资业务,可以为监管机构提供更加透明的监管渠道,从而反过来促使小贷公司开展业务更加合规化,从而促进我国小贷行业的健康发展。