随着近些年银行业的迅速发展，商业银行在数量和规模上不断增长，商业银行间的竞争也日益激烈，银行采取各种手段抢夺市场和客户资源，在这样的恶性竞争下，商业银行所面临的的风险也逐渐显现。其中最直接最主要的风险当属信用风险，这是因为商业银行的主要盈利点在存贷款利差上，所以获取资金来源，抢夺贷款客户成为各个银行的主要目标。在这种形式下，许多商业银行在对企业进行信用风险等级评估时降低要求，缩短时间。虽然在短期内实现了业务量的增长，但是从长期的发展来看，银行会面临较高的信用违约风险。所以在这样的环境下，信用风险管理对商业银行越来越重要。同时在竞争日益激烈的市场环境及国家监管政策的进一步收紧的情况下，商业银行要想实现长远的发展，就必须完善自身的管理。对于大多数商业银行来说，最有效和最直接的完善管理方法就是提高和加强自身信用风险的管理。国内目前的研究主要是集中在建立信用风险预警模型方面，利用科学的预警模型对授信企业的财务状况进行分析和预警，从而实现对潜在风险的度量。一般都是选取两组样本，一组违约样本和一组正常样本，通过建立信用风险预警系统，对这两组样本进行预测，从而检验模型的科学性和预测准确率。基于上述背景，本文选取沪深两市2012年首次被*ST的38家企业和对应的未被ST的122家上市企业作为样本，选取了能够反映各上市企业偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力等四个方面能力的17个具体财务指标构建相应的指标体系，对指标变量运用因子分析法提取公因子建立logistic模型，进而构建了信用风险度量模型。最后通过检验发现模型取得了很好的预测效果，检验准确率达到了93.8%，为商业银行进行信用风险管理提供了科学手段。最后给出了提升商业银行自身信用风险管理水平的政策建议。主要从完善法律法规、建立科学预警模型、完善管理队伍、培养信用风险管理文化、加强会计师事务所等中介机构的监管等方面着手。