住房公积金制度在保障居民的住房消费等方面必不可缺,已经圆了无数人的住房梦。但是,现行的住房公积金制度在公平性、互助性和保障力度等方面受到了质疑。为弥补缺陷,本文构建新的住房公积金制度,重新定位住房公积金的资金功能,以提高住房公积金的互助和保障作用。本文研究借鉴了美国、英国、新加坡等国家的住房制度、贷款制度、住房金融制度和住房保障制度。从我国住房公积金制度现状着手,对其基本属性、运行程序、贷款体系、资金性质进行了分析。在此基础上,提出住房公积金应增加投资性基金的功能,将福利性质与投资性质有机地结合在一起。新住房公积金制度将是一种“资金筹集以福利性质为主,资金增值以投资性质为主”的制度。兼具福利性和增值性的新住房公积金制度预期收益比原来提高2-5%。这部分资金主要用于以下几个方面:一是投入廉租住房建设加大租房市场的供应量;二是设立专项基金帮助困难职工解决住房问题;三是降低买房职工的首付款比例和贷款利率;四是补贴住房公积金储户抵御通货膨胀带来的公积金贬值风险。