随着我国经济的快速发展,居民收入水平迅速提高,富裕家庭越来越多。家庭财富的大幅增加促使富裕家庭对资产科学配置的需求迅速提高。合理的资产配置在让富裕家庭资产保值增值的同时,对整个金融体系的稳定和社会经济的发展也起着重要的作用。因此,富裕家庭资产配置的研究对于指导富裕家庭合理配置资产,对于国家制定和调整相应的宏观经济政策,完善金融市场机制,对于金融机构不断创新相关金融工具,开拓业务新领域都具有重要的理论和现实意义。美国和中国是世界上拥有百万美元以上富裕家庭最多的国家。因此,美国富裕家庭资产配置情况对于研究中国富裕家庭资产配置具有重要的借鉴价值。通过比较研究不难发现,中美富裕家庭资产配置在某些方面有相同之处,但在许多方面还是存在着较大差异。首先,中美富裕家庭资产配置结构存在着明显的差异。美国富裕家庭金融资产组合分布较均衡,有利于降低风险,提高资金的周转效率。而中国富裕家庭16%左右的金融资产集中在现金和储蓄上(美国只有7%)。房地产资产在中美富裕家庭资产配置中的比例基本相同,但美国富裕家庭持有的商业地产比例较大,而中国富裕家庭持有更大比例的住宅地产。其次,中美两国富裕家庭持有股票的方式差异明显。从持有股票类资产的总量上看,美国富裕家庭持有股票类资产占总资产比例达44%,中国仅为23%。美国富裕家庭直接持有股票的比例为10%,而在中国为21%。美国富裕家庭的金融投资主要依靠金融中介,间接持有股票达34%,而中国富裕家庭间接持有股票的比例只有2%。中美富裕家庭资产配置出现的差异主要受到中美金融发展水平、中美社保制度、中美投资环境存在的差异的影响,但与中美投资者观念的差异也有很大关系。与美国相比,中国富裕家庭的资产配置既有其合理的一面,也存在某些需要改进的问题。中国有必要基于本国国情,从发展的角度借鉴美国的经验,改变我国富裕家庭资产配置不合理因素,前瞻性地优化我国富裕家庭的资产配置结构。为此,应当在政府和家庭两个层面上开展工作。在政府层面上,应进一步规范和发展资本市场,建立完善社保体系,鼓励金融工具创新以满足富裕家庭资产配置的不同需求。在富裕家庭层面上,应适应经济社会发展趋势,不断变革投资理念,适当降低现金和银行存款的比例,转变投资股票方式,提高保险产品比重以增强保障水平,增加风险性资产的比重以获取更大的收益。