研究首先着眼于拟态环境理论，统计了2005年至2011年七年间中国财经报纸对金融市场负面题材报道的数量，并对该理论在中国财经报纸构建的金融市场拟态负面环境和现实金融市场负面环境间进行了检验。之后探讨了场域理论在媒体构建该拟态环境过程中的角色。结果表明，中国财经报纸构建的拟态金融市场负面环境和现实金融市场负面环境有较大的差别，和上证平均指数的变动高度正相关。研究认为，媒体构建拟态环境的原因之一是其参与到了现实社会各种场域的博弈中，受代表“经济极”和“政治极”的其他场域的影响，而媒体根据上证指数对金融市场负面环境构建，脱离了金融市场的实际情况，对金融市场的发展以及受众的利益可能造成损害。接着，为了进一步研究中国金融市场负面题材报道内容方面的特点，采用内容分析法抽样分析了365篇负面题材报道样本。发现：此类报道，体裁上以消息体裁为主；信息来源上以政府监管部门为主；报道视角上以宏观行业为主；报道领域上以证券市场为主；报道篇幅上以1500字以下为主。最后，为了研究这些负面题材报道的文本中的质化特点，增强投资者们阅读相关报道时的鉴别能力，研究对365篇样本进行了文本分析和归纳，总结了6大类共9小类的报道模式，帮助他们在接收信息进而决策时保持更多理性。