影子银行通常指游离于监管之外,行使着与传统商业银行相似职能的非银行金融机构。影子银行在我国起步较晚,表现形式、渠道来源以及规模都与欧美等发达国家不相同,然而不可否认的是,影子银行在我国的快速发展已经对我国商业银行的经营运行产生了重大影响,一方面它促使商业银行转变经营模式,提高了产品、服务的创新程度,另一方面也由于其高杠杆率、期限错配放大了金融市场的系统风险。银行业在一国经济发展的过程中起着重要的、不可替代的作用,中国的经济发展更是离不开银行业的支持,因此研究两者之间的关系有着重要的理论和现实意义。一直以来,我国对于影子银行的概念和定性,学术界存在较大争议。2014年初,国务院办公厅发布《关于加强影子银行监管有关问题的通知》(简称107号文件),正式宣告酝酿近一年的中国式影子银行全面监管框架敲定。随着107号文件的出炉,有关影子银行的类型、监管责任分工等方面终于得以明确,同时为下一步加强对影子银行的监管指明了方向。本文的创新之处在于从影子银行角度来研究对商业银行稳健性的影响,并使用能够更好反映个体异质性的PVAR模型进行计量分析。本文采用定性定量分析相结合的方法,在分析了中国的影子银行对商业银行经营的稳健性影响的理论基础上进行实证研究。本文共有五章,研究思路主要是:文献综述和理论分析——数据处理——实证研究及结论,据此分为三大部分:第一部分为文献综述和理论分析,分别整理了国内外有关研究成果,对影子银行的相关定义进行梳理,总结出影子银行的特征,并结合我国实际对影子银行进行定义。在分析影子银行的成因时,运用博弈论的方法阐述影子银行体系的业务创新和政府部门监管过程中的博弈问题,此外分别分析了影子银行的发展对商业银行稳健性所产生的积极和消极影响。第二部分为数据处理,在借鉴前人研究结果的基础上,对我国影子银行规模进行测算。由于选用的是面板模型,在商业银行稳健性指标体系的构建过程中也相应地选取能够反映个体特性的指标,选择了19家商业银行的相关数据进行计算,最终得出的稳健性指标将用于第三部分的实证研究。第三部分的实证研究,利用第二部分的数据构建PVAR模型,通过面板矩估计、脉冲响应、方差分解进行计量分析,得出结论并提出相关建议。模型结果显示影子银行的发展对商业银行经营的稳健性有促进作用,因此我们应该辩证客观地看待影子银行的发展,既不能放纵其发展,也不能过度抑制,而是应该结合我国实际的国情对其进行引导,发挥其积极作用,在适度发展影子银行的同时,提高商业银行经营的稳健性以及促进我国经济健康良好的发展。