我国是一个农业大国,在全球的粮食生产与粮食供应方面有着重要作用。农业生产受农产品价格波动的影响较大,进而会降低农业生产者耕种的积极性。农产品期货的出现可以帮助农业生产者有效地化解和防范农产品价格波动风险。近些年,中央一号文件连续提到要充分发挥“保险+期货”在服务乡村产业发展中的作用。但目前阶段,我国农产品期货市场中存在许多不足之处,有待改进。所以,深入了解并掌握农产品期货市场的价格变化规律十分重要。期货的价格发现功能作为期货市场的核心功能,直接影响着期货市场的作用发挥。对我国农产品期货市场的价格发现功能进行研究,有利于农业生产者通过农产品期货市场对价格波动进行风险规避,有利于农产品企业更好地运用期货市场进行套期保值锁定经营利润,也有利于政府机构进行宏观调控稳定农产品价格,制定农业政策等。本文立足于金融市场的有效性理论和期货的价格发现功能理论,对我国农产品期货的价格发现功能进行实证分析。文章首先介绍我国农产品现货市场和期货市场的发展现状和价格变动规律,从而分析出目前我国农产品现货市场和期货市场存在的问题。文章分别采用粳稻、小麦和玉米三大粮食作物进行实证分析,首先通过描述性统计,分析了三种农产品的现货与期货价格走势的联系,然后采用ADF单位根检验现货与期货数据序列的平稳性,针对非平稳序列中具有相同阶数的变量进行协整检验,再使用格兰杰因果检验来判断变量的因果顺序,最后采用脉冲响应分析和方差分解分析,分析出现货价格变动和期货价格变动之间的相互影响程度。通过实证分析得出结论,主要包括:农产品现货和期货价格整体波动稳定,但波动幅度不同;期货市场具备一定的价格发现功能;农产品种类不同期货市场的价格发现功能就不同。文章最后,针对农产品期货价格发现功能的不足之处提出包括改善农产品期货市场投资者结构,加强农产品期货市场监管及制度建设,建立和完善“保险+期货”模式的联动机制,提高农产品期货市场和现货市场的传导效率以及积极引进农产品期权市场交易等建议。