本文通过对欧盟和中国选定试点碳交易价格的波动特征和影响因素进行对比分析,了解不同市场之间的相似性和发展差异,并对中国启动全国性碳交易市场的建设提出政策建议。本文主要分为两部分。第一部分是对EUA现货价格混沌性的研究。从EUA现货价格时间序列运动特性的角度出发,计算最大李雅普诺夫指数证明其运动存在混沌性,通过将时间序列进行相空间重构得到多维空间,并用作小波神经网络的输入项对神经网络进行训练。研究结果表明:EUA现货价格时间序列存在混沌性特性,且基于相空间重构小波神经网络可以用于EUA现货价格的短期合理预测。第二部分是对中国区域性试点交易价格运动规律的研究。研究不同试点的交易价格的非线性特征,最大李雅普诺夫指数表明其具有混沌性特征;然后对比试点与欧盟碳交易市场的混沌特性判断各市场之间的发展差距;最后通过VAR模型判断国内各试点配额价格波动主要来源,并对碳交易市场的建设提出政策建议。