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由于现阶段我国商业银行信用风险评级尚处于初级阶段,银行的信用风险评级模型主要是用来针对贷款企业本身进行信用风险评测,确定该企业的信用等级,从而为信贷决策提供支持。然而,全球经济一体化使企业间的竞争逐渐演化成为供应链之间的竞争。这种竞争模式的改变,一方面促使企业更加专注于自身核心业务的管理和发展,培养和提高自身的核心竞争力;另一方面也为企业带来了一定的外部风险。因此,在这样的趋势下,我国商业银行信用风险评级模型应当综合考虑企业自身的信息和供应链的信息,以准确评价和预测企业未来违约的可能性。
本研究试图从供应链管理的角度出发,将企业本身的信用风险和供应链传递给企业的外部风险综合到商业银行信用风险评级体系中去,运用定性和定量相结合的方法,构建基于供应链的商业银行信用风险评级模型,以提高银行评估企业信用风险的准确度。
本文从企业主体的评价,以及供应链运作对企业信用风险产生的影响这两个角度,研究和构建了基于供应链的商业银行信用风险评级模型,即商业银行综合信用风险评级模型,并通过案例分析的方法对模型进行了验证。具体研究工作包括三个部分:构建基于企业内部系统的银行信用风险评级模型,构建基于供应链系统的银行信用风险评级模型以及综合前两者的评级指标体系,构建银行综合信用风险评级模型。
基于企业内部系统的商业银行信用风险评级模型的构建与以往研究的不同点在于:一是对财务评价模型进行了指标体系的改进,二是从供应链管理角度对企业管理能力评价的指标体系进行了构建。在企业财务评价上,以上市公司公开的财务数据为依据,以现金流量分析为重点,采用多元统计方法对相关数据进行研究,以定量方法建立了具有7个等级,12个财务指标的财务评价模型,该模型能更准确地判断和预测企业未来的违约可能性。在企业管理评价上,引入了供应链的管理思想,从企业核心业务流程管理以及企业经营管理稳定性两个方面,对企业的管理能力评价构建了定性模型,以判断未来企业核心竞争力的发展趋势,弥补了企业财务评价模型的不足。
基于供应链系统的商业银行信用风险评级模型充分考虑了供应链在市场竞争环境中的作用和影响,从企业所在供应链的未来发展和供应链运营对企业的影响程度两个维度综合进行考虑,预测在供应链发展的优劣趋势下企业未来的违约可能性的高低。该模型从供应链风险控制和管理的角度确定评价要素,评价企业所在供应链的运作带给企业的信用风险。考虑到核心企业在供应链中的勿庸置疑的领导地位和影响力,以及其在银行享有较高的信用级别,本文还特别建立了基于核心企业的供应链评价模型,用以简化银行对基于供应链系统的信用风险的分析和评价过程。
本文将基于供应链系统和基于企业内部系统的商业银行信用风险评级体系相融合,构建了商业银行综合信用风险评级模型。采用了层次分析法对各项指标分配权重,确定综合信用风险评价值的计算方法以及银行综合信用风险评级模型的等级划分,并且为方便银行信用评级人员操作,设计出商业银行综合信用风险评级打分卡。