21世纪的中国,伴随着中国城市化率的快速增长,房地产业成为万众瞩目的焦点,进入行业发展的黄金十年。房地产业已经成为国民经济的支柱产业,为整个社会的经济发展做出了卓越贡献。在房地产行业高速发展的同时,由于高额的收益诱使越来越多的地产商涌入,行业竞争日趋激烈,同时因为缺乏科学的规划,各种问题也逐渐暴露出来。企业信用风险也随着房地产行业的快速膨胀日渐显现,并且具有累积性,一旦爆发,会迅速引起大面积金融风暴,极有可能引起社会资产的巨大损失。在上述背景下,房地产企业信用风险评级研究成为一个值得深入剖析的重要课题,它是房地产行业及房地产银行业健康稳定发展的要求,对构建现代房地产企业管理机制和提高管理水平具有指导作用和现实意义,同时也对金融业和整个国民经济稳步发展有重要意义。因此,该文从理论和实证两方面针对上市房地产公司的信用评级进行了探讨和研究。首先回顾了相关的理论基础以及部分专家学者的重要研究成果,结合穆迪公司的研究分析,针对房地产企业信用评级的主要影响因素进行了重新梳理与分析,最终确定了本文研究所需的指标,然后运用因子分析法,构建了房地产企业财务信用评价指标体系,并在此基础上对于样本数据建立Logistic回归模型并进行判别,结果对于房地产企业的信用评级的判别准确率达到96.2%,模型拟合结果良好,具有一定的实用性和指导意义,随后运用层析分析法对样本进行补充定性分析,将因子分析法得到的公共因子作为确定权重所需的一级指标,在确定了二级指标体系后,通过AHP软件计算得出最终指标权重,并与指标值加权得出最后的综合得分,根据得分进行分级排名,进一步了解了样本企业的信用状况,并与Logistic回归模型判别结果进行简单比较,使研究分析更加全面完善,同时,通过比较也证明了logistic回归模型在企业信用风险评级更具优越性。