信用风险是银行面临的最主要的风险之一，银行对信用风险的控制和管理能力关系到银行体系的稳定和国民经济的发展。随着计量经济学和计算机技术的发展和运用，信用风险的管理已经从传统的定性分析开始转向定量分析，国际上一些主要的金融机构纷纷开发了各种信用风险管理模型，以提高对信用风险的管理和预测能力。中国商业银行的信用分析目前还主要停留在传统的定性管理模式上，利用现代风险管理模型进行信用风险分析还处于起步阶段。因此，利用现代信用风险管理模型对我国商业银行信贷风险进行定量研究具有非常重要的理论和现实意义。　　 本文首先在对我国商业银行信贷风险管理现状进行分析的基础上，提出了我国商业银行信贷风险管理存在的问题；其次，在对商业银行信贷风险管理的基本理论、主要模型和方法进行深入分析和比较的基础上，提出了Z模型在商业银行信贷风险管理中的比较优势及其对我国商业银行信用风险管理的适应性和现实意义；第三，以我国商业银行信贷管理信息系统的相关数据为研究样本，利用Z模型对我国商业银行信贷风险进行实证研究，并对实证研究结果的经济意义和合理性进行了分析；最后，在上述研究结果的基础上提出了改善我国商业银行信贷风险管理水平的政策建议。实证结果表明，Z模型可以在我国的信贷风险管理中得到普遍应用，但是不能直接照搬，应注意经济环境、所处行业、市场的完善程度等因素对Z值的影响。