在市场投资和消费不足、有效供给不足等多重压力下,我国经济发展进入新常态,实现经济向高质量发展转型成为当前急需解决的问题,而要实现经济发展的成功转型,关键在于制造业。毕竟,制造业是促进我国经济增长和稳定社会发展的支柱型产业,特别是近年来制造业发展态势下缓、行业成本增加、企业效益下降,导致制造业对经济贡献占比降低。为此,政府大力推行供给侧结构性改革和减税降费政策以减轻企业成本、激活企业研发创新活力、推进制造业新一轮转型升级。那么,现行的税收政策是否有效提升了制造业企业的生产效率与企业价值呢?为明晰这一问题,本文选取企业所得税作为研究对象,分析其对企业全要素生产率的影响并给出可行性建议,希望对提升企业全要素生产率、推动制造业转型发展有所裨益。在内容安排上,首先,本文通过文献研究,概述了企业所得税和全要素生产率的相关理论,以及对企业所得税影响全要素生产率的效应进行分类总结。其次,阐述企业所得税影响全要素生产率的传导机制,指出企业所得税通过影响企业的资本成本、生产调整、现金流等与生产经营相关的因素,促使企业对资本、劳动力、固定资产等资源进行重新配置,导致企业技术进步、技术效率和规模效率发生变化,最终作用于企业全要素生产率。简言之,企业所得税税收效应以资源配置作为中介要素影响企业全要素生产率。再次,为深入研究企业所得税对全要素生产率的影响效应,本文通过倒U型检验,验证了企业所得税在税负较低时,对全要素生产率的净效应为促进作用,在税负较高时,净效应为抑制作用。为了验证倒U型模型的稳健性,本文采用了门槛回归模型和替换被解释变量再次回归的方法。门槛回归结果表明:企业所得税与全要素生产率之间的倒U型关系存在两个门槛,在第一门槛之前,随着税负的上升,全要素生产率上升;在第一门槛与第二门槛之间,税负上升也会导致全要素生产率上升,但增长率低于前一区间;税负在第二门槛值时,全要素生产率取得最大值,税负继续提高,将导致全要素生产率下降。即,企业所得税对全要素生产率的影响效应先促进后抑制。此外,为进一步研究企业所得税对研发型和非研发型企业全要素生产率影响的差异,引入企业所得税税负与研发投入的交互项,得出企业所得税对全要素生产率的影响会随着研发投入的增加而削弱的结论。最后,本文根据理论分析和实证分析的结果,结合企业所得税和制造业企业特征,从政府和企业层面给出了制造业企业提高全要素生产率的建议,包括合理调低法定税率、推进税收优惠改革进程、加大研发创新投入力度三方面。本文的创新点在于廓清企业所得税影响全要素生产率的传导机制,指出企业所得税通过资本成本、生产调整、现金流等关键因素影响企业资源配置,进而影响技术进步、技术效率和规模效率,最终作用于企业全要素生产率。但本文存在样本代表性欠缺、可供参考文献较少、研究能力不足等问题,未能深入研究不同要素禀赋的制造业企业的全要素生产率对企业所得税税收效应的敏感程度,尽管如此,本文的研究仍然具有较为重要的价值,这将在之后的研究中进行完善。