随着我国不断加快利率市场化改革,商业银行传统存贷利差空间紧缩,以净利息收入为主的盈利模式受到挑战。大型国有银行和股份制商业银行纷纷创新业务类型,加快中间业务发展,转变盈利模式。而日益成为金融机构中重要力量的城商行金融创新力度不够,利差主导型盈利模式仍占据其主导地位。如何在利率市场化以及激烈的同业竞争环境中稳步发展?转变当前盈利模式、增强盈利能力成为城市商业银行的主要发展方向。在利率市场化背景下,短期内存贷利差空间的收窄将不断压缩城商行的盈利能力。利率浮动区间自由化程度的提高加大了城商行的自主定价要求;利率波动的不稳定性不仅带来更多的利率风险,增加风险应对的难度,同时还伴随带来信用风险以及流动性风险等。我国城商行应寻求何种有效的盈利模式来适应市场化需求?如何把握宏观经济政策环境下的新机遇?如何积极应对各种风险?这是本文主要研究的内容。本文首先阐述了我国利率市场化的进程,从整体上表明了城商行面临的宏观经济背景。然后根据实际数据分析了此背景下城商行的现状、盈利模式存在的问题以及其呈现的新趋向,还特别分析了利率市场化对城商行盈利模式的双方面影响。再次,结合年报数据构建了实证模型并证明了市场化利率、信贷比率、存贷比对城商行的盈利模式有显著影响。这表明城商行需要不断调整盈利模式发展方向,提高盈利水平。最后根据理论和实证分析结论提出建议:主动适应和把握利率市场化的宏观经济环境和商业银行业内新常态,找准市场定位,明确转变方向;合理配置资产,改善资产结构;丰富中间业务,拓宽收入来源;强化实时智能的银行精细化管理,完善自主定价管理体系;加强构建利率风险管理结构和流程,培育优秀的管理人才。