目前私募股权投资行业发展迅速,但在我国还属于一个新兴行业,发展时限也比较短暂,从我国大陆第一起私募股权投资案例至今十年的时间,有关私募股权投资的理论研究和实践应用都还处在探索、发展和完善中。尤其在私募股权投资估值定价方面的系统研究甚少,这也是私募股权投资在我国发展的历史较短以及我国金融市场环境的特殊性决定的。因此本文以此为着力点,对我国私募股权投资定价的影响因素以及估值方法展开系统而全面的梳理分析,以期能够为未来的研究和实践提供新的思路。首先,介绍了研究的背景、目的和价值、国内外研究现状、研究方法与主要内容以及本文的创新点。其次,阐释了私募股权投资中企业估值的理论基础,并分析了常用估值方法的适用性和局限性。其中第二章首先界定本文的主要概念,包括私募股权投资的含义、特点、基本流程及相关理论等。其次,阐释企业估值相关理论基础：企业价值决定理论(效用价值论、生产费用价值论、供求均衡价值论)和经典估值理论的几种基本方法(资产基础法、现金流量贴现法、相对估价法、期权定价法)。第三章对当前国内PE投资的估值现状作了一定的分析评价,并分析常用评估方法存在的缺陷和应用于中国企业存在的不足,以引入PE投资企业综合估值模型体系。再次,第四章作为文章的重点,提出建立PE投资企业综合估值模型体系,探索了PE投资中企业估值定价的新思路。其中,提出了影响私募股权投资中企业估值的重要因素,运用实证方法构建了PE投资中企业估值与其影响因素之间的关系模型,通过线性回归得出模型的系数,并进行模拟测试。另外,引入PE投资中随机信号估值模型,并结合案例对该模型在中国企业估值中的应用进行分析,以验证该理论的真实性、合理性和有效性。诸多的案例表明,这两个模型在中国有着比较广阔的应用空间。最后,总结了整篇文章的结论,指出本文研究中尚难解决的问题,并提出在本研究方向进行进一步研究工作的建议。我们认为,本文引入的企业综合估值模型体系,并非对经典估值理论的完全否定,而更多的是基于中国产业的发展现状,对经典估值方法的一种扬弃和补充,它们之间并非不可共存,更确切地说,很多情形下还需要将它们结合起来使用才能更准确地估值。