小微企业是市场经济中最活跃的“经济细胞”,在支撑经济增长、吸收就业和推动科技创新等方面均发挥着举足轻重的作用。然而,受限于自身特点和供给侧融资环境,贷款难问题一直是制约我国小微企业生存与发展的重要因素。由于小微企业固有的财务信息不透明的问题以及缺乏有效的抵押品且贷款额度较低,因此银行对小微企业通常采取“慎贷”、“惜贷”甚至“不贷”的信贷配给政策。以往研究集中于从金融机构的视角对小微企业贷款可得性低进行解释,认为大力发展中小金融机构、完善银行市场竞争是解决我国小微企业融资难问题的根本出路。随着我国金融业改革的不断推进,区域性中小金融机构从无到有并不断发展壮大。与此同时,国家相关部门也先后出台了多项政策举措,鼓励和引导金融机构加大对小微企业的信贷支持。然而,由于我国金融机构对抵押担保的过度依赖,供给侧融资环境的改善对提高小微企业信贷可得性所起的作用仍然有限。小微企业信贷可得性低是供给侧信贷配给和需求侧自我约束双重作用的结果。经典的银行信贷配给理论多从供给侧入手,往往忽视了需求侧的可能影响,例如小微企业“自我信贷配给”的存在。具体来说,在面对银行不完美的甄别策略或存在贷款申请成本的情况下,潜在借款人可能不向银行提交贷款申请,即自我信贷配给（self-rationing）。小微企业主的自身特征（例如,担心贷款申请被拒绝或对贷款政策、贷款手续等不了解所导致的心理成本、认知偏差及行为偏差）可能导致有融资需求的小微企业放弃向银行申请贷款。已有研究表明,金融素养的缺乏是家庭正规金融市场有限参与的重要原因,同样的逻辑也适用于小微企业。然而,由于数据的限制,企业主的金融素养如何影响小微企业的信贷可得性仍不得而知。鉴于此,本文将给出相关的实证证据。金融资源的及时获取对小微企业维持正常经营、生存与发展至关重要。在面对银行“惜贷”的背景下,转向其它可能的融资渠道是小微企业弥补信贷缺口的必然选择。金融自助行为有关文献（financial bootstrapping）表明,当传统融资渠道受限,小微企业主会创造性地利用一切可得的金融资源应对信贷需求;本文将重点讨论其中一种较为常见但被西方主流文献忽视的金融自助方式,即小微企业主使用个人信用卡为企业运营提供资金。与银行贷款相比,信用卡授信主要有两个方面的突出优势。其一,信用卡授信特点和小微企业的资金需求特点较为相符。从小微企业信贷需求来看,多数小微企业并没有增长性或扩张性资金需求,其信贷需求主要表现为日常经营的流动资金短缺,呈现出“期限短、金额低、频率高、时效性强”的特点。信用卡授信的小额循环授信特点与量小频急的小微企业信贷需求特点较为匹配。其二,信用卡准入门槛低、无需提供担保或抵押品且使用灵活。银行贷款的审批必须经过一个复杂的过程,整个过程往往需要数周甚至数月,并且抵质押担保仍是银行小微金融业务的主流模式。相比于银行贷款的审批严、放款慢,信用卡具有申请门槛低、审批快且可随借随还的优势。本文将重点讨论我国小微企业主借助信用卡应对流动资金约束的现象。小微企业经常面临需要数万元现金补充流动资金用于企业运营周转的情况。相比于银行贷款的滞后性,随借随还的特点使得信用卡债务成为小微企业应对或有流动性风险的良好金融工具。因此,本文的另一个研究重点是检验信用卡使用对小微企业的存续是否有影响及如何影响。鉴于以上理论和现实背景的讨论,本文首先系统分析了我国小微企业银行贷款需求和信贷可得性的现状,并从企业主金融素养的角度对我国小微企业信贷可得性低的问题进行剖析。其次,本文考察了小微企业主如何借助信用卡应对信贷约束。最后,基于金融-企业动态变化的二元关系,本文进一步研究了信用卡使用对小微企业初创与存续的影响。本文共分为七个章节,各章节内容安排和主要结论如下:第一章:导论。本章首先对本文的研究背景、研究意义进行介绍,提出研究问题和研究内容,其次介绍研究思路、研究框架与研究方法,最后指出本文的创新点和不足之处。第二章:小微企业概述及融资渠道分析。在本章中,首先对小微企业的概念界定、重要性、典型群体描述的相关文献进行梳理;其次,归纳了小微企业融资渠道特点。第三章:理论基础和文献综述。在本章中,首先对小微企业融资相关理论进行了梳理,包括信贷约束理论、融资次序理论和金融成长周期理论;其次,从供给侧金融机构视角、需求侧企业视角及企业主视角三个方面对小微企业银行信贷可得性的相关文献进行了梳理;再次,梳理了小微企业金融自助策略研究的相关文献,并着重讨论了小微企业信贷约束与信用卡融资的研究现状;之后,对信贷可得性与小微企业动态变化相关实证文献进行梳理;最后,对现有研究成果进行总结和述评,并在此基础上突出本文的研究价值。第四章:小微企业银行信贷可得性的影响因素研究-基于金融素养的视角。本章从小微企业贷款需求和信贷约束的现状出发,区分了两类小微企业（正规企业和非正规企业）,使用2015年中国家庭金融调查数据（CHFS 2015）和2015年中国小微企业调查数据（CMES 2015）,首先考察了企业主金融素养对企业获得银行信贷的影响;其次,考虑到户籍可能引发银行信贷歧视,地方金融市场也对企业的资金获取发挥作用,因此进一步考察了企业主户口类型和区域金融发展水平是否影响企业主金融素养对银行信贷可得性的正向作用。研究结果表明:首先,企业主的金融素养水平对非正规小微企业银行信贷可得性具有正向影响,但对正规小微企业没有显著影响;其次,企业主户口类型和当地金融发展水平会影响金融素养对银行信贷可得性的正向作用,即对企业主持有农村户口、区域银行信贷可得性差,金融素养对企业银行信贷可得性的促进效应更加显著。本章进一步研究发现,当企业主的金融素养较高时,小微企业有银行信贷需求的概率更大,更可能向银行提交贷款申请,同时其贷款申请获批的可能性也更高。第五章:信贷约束对小微企业信用卡融资的影响研究。本章使用CHFS2015和CMES 2015数据,考察了小微企业银行信贷配给和自我信贷配给对企业主使用信用卡为企业融资的影响。研究结果表明:首先,小微企业受到信贷约束时,企业主使用信用卡用于企业经营的可能性也越高,正规小微企业和非正规小微企业均是如此;其次,社区信用卡使用率、企业主户口类型、金融素养及企业存续时间均会影响信贷约束对信用卡使用的正向影响,具体来说,信用卡使用密度越高、企业主金融知识越丰富、企业经营时间越长,信贷约束对信用卡使用的正向影响越强,但这种正向影响在企业主持有农村户口的企业中更弱。小微企业是否持有银行贷款不是随机决定的,存在自选择的问题。借鉴文献中的做法,本文使用Heckman选择模型,以银行贷款的抵押品要求作为外生识别变量,对主要回归重新估计并得到了一致的结论。第六章:信用卡使用对小微企业初创及存续的影响研究。本章使用2013年和2015年中国家庭金融调查数据（CHFS 2013、CHFS 2015）,考察了信用卡使用对小微企业存续及进入的影响。研究结果表明:首先,信用卡的使用能够提高非正规小微企业持续经营的可能性;其次,信用卡使用对正规组织形式小微企业的创办有显著的促进作用,但对非正规组织形式小微企业的创办没有影响,该结果与企业组织形式的内生化选择文献相一致,即不同组织形式的企业在组建时的资金需求是不同的,组织化程度越高的小微企业往往对资金的需求也越高。一些不可观测的遗漏因素产生的内生性会导致直接估计的偏误,比如,企业主的管理能力可能会同时影响信用卡使用和企业存活能力或创业选择。本章选取银行促销信用卡的信息作为信用卡使用的工具变量,对主要回归重新估计并得到稳健的结果。第七章:全文结论、政策建议及研究展望。本章针对上述章节所作的研究和阐述进行总结,针对本文所得到的研究结论提出相应的政策建议,并指出本文的不足以及对未来相关后续研究的展望。本文的贡献主要有三个方面。首先,本文在研究问题的角度有所创新,具体如下:（1）与现有文献不同,得益于数据的丰富性,本文不再简单地根据企业是否有银行贷款来研究小微企业银行信贷可得性,而是依据企业的信贷需求、申请及获得性等多个方面来考察小微企业银行信贷获得。（2）本文首次验证了企业主金融素养在提高小微企业银行信贷可得性的积极作用,该研究是对小微企业银行信贷可得性影响因素文献一个新的补充。（3）本文首次验证了信用卡融资对缓解小微企业信贷约束的作用,丰富了小微企业金融自助行为研究。（4）本文首次验证了信用卡使用对小微企业初创和存续的影响,为金融与经济增长的争论提供了微观证据。其次,本文在研究数据方面也有一定的创新。中小企业融资问题已经积累了大量的研究成果,但由于小微企业数据可得性差,细化到小型、微型企业的系统研究仍不多见。此外,以往的研究多是基于某一区域的调查数据,其可靠性和代表性弱。有些研究虽然使用新三板中小企业数据,但仍不具有代表性。本文同时选择两个具有全国代表性的大型微观调查数据库-西南财经大学的中国家庭金融调查和中国小微企业调查数据,这两个数据库样本代表性强,数据质量高。这两个数据库各有优势,前者是家户调查数据,信息比较全面,涵盖了家庭成员、家庭和工商业经营三个方面的详细信息,但对于家庭参与的非个体工商户企业组织未询问企业相关信息;后者是小微企业调查,调查对象是企业法人,因此组织形式为个人独资企业、合伙企业、有限责任公司、股份有限公司等,收集信息除了企业最主要所有者个人的特征信息,还包括企业经营、融资等信息。这两个数据库相互补充,为本研究提供了良好的数据基础。最后,本文在研究方法上也有一定的贡献。本文主要依据简约式经济模型,选择计量估计方法,例如,OLS、probit、Tobit等常见估计模型。基于研究问题的内生性,寻找相应的处理手段,如工具变量法（2SLS）,选择模型（Heckman Selection Model）,倾向得分匹配（Propensity Score Matching）。并采用逐步回归、替换衡量指标、分样本等方式进行异质性分析和稳健性检验。本文在估计方法上的创新点是基于社区其它家户的信用卡使用信息和贷款信息作为当地信用卡使用密度和区域正规金融发展水平的代理变量。